前不久，即將年滿89歲的“超人”李嘉誠向他的內(nèi)部顧問團透露：他計劃明年之前辭去在長江和記實業(yè)主席一職，他的大兒子李澤鉅將是接班人。
“超人”年近九旬，盡管身體依然健碩但也確實到了退休之年。大家在關(guān)心李嘉誠先生健康狀態(tài)的同時，也關(guān)注著在李嘉誠在財富傳承方面所做的一些事情。當(dāng)然，你會說李嘉誠的財富跟我們的沒有可比性，但我們要清楚的是家族信托這種工具的使用并不僅僅限于那些超級富豪。那家族信托為何會在資產(chǎn)傳承方面“持續(xù)風(fēng)光”？嘉富誠基金董事長鄭錦橋這就為你揭秘。
家族信托真的有用嗎？
最近，我在貴州遇見了一個我的學(xué)員，她近期非常的苦惱。原因是她的女兒在澳洲求學(xué)時找了一個大她十多歲的男朋友，這位學(xué)員覺得女兒的男朋友是另有他圖并非與女兒真心相愛，于是她就想找到一個方法來保護(hù)自己的財產(chǎn)并咨詢我的建議。 我認(rèn)為她的這種想法是正確的，一旦孩子的婚姻真的出現(xiàn)狀況，你的財產(chǎn)難免會受到波及，如果你采取了“保護(hù)”也就不會受到不必要的損失了。在了解到她的想法后，我們嘉富誠基金也是給到這位學(xué)員一個家族信托方案，幫助她解決遇到的問題。
中國的高凈值人群現(xiàn)在已經(jīng)形成了158萬人的規(guī)模，但是大部分人還不具備使用工具保護(hù)自己財產(chǎn)的能力。比如我們上文提到的這位女士，如果她的家族信托使用的非常好，那就可以隔離她以及她女兒跟家族資產(chǎn)的所有權(quán)關(guān)系，可以通過控制權(quán)和收益權(quán)的方式來實現(xiàn)資產(chǎn)控制，由此也可以判定家族信托的巨大價值所在。
實際上，李嘉誠先生的信托計劃早在十幾年就已經(jīng)開始了。之前不久，李嘉誠先生進(jìn)行了一些國內(nèi)與海外投資的騰挪，有人說李嘉誠這是要“逃離”大陸，但實際上這不是逃離，這只是“資本隨著收益走”鐵律的再現(xiàn)。如果說中國大陸還有更好的投資機會，那李嘉誠先生還是會在國內(nèi)進(jìn)行投資的。
在資產(chǎn)不斷增長的情況下，信托安排就顯得十分重要。李嘉誠先生也正是在不久前將71億長和股份轉(zhuǎn)為信托。到底是如何去轉(zhuǎn)成信托的呢？那就是在長河股份的上面再去設(shè)立信托結(jié)構(gòu)。香港的報紙已經(jīng)報道，長和系完成重組約一個月后，李嘉誠先生就在這個平臺上將私人財產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)移到李嘉誠信托基金下面，這種轉(zhuǎn)移其實就是股權(quán)的轉(zhuǎn)移。過去這些股權(quán)都是李嘉誠私人去持有的，而現(xiàn)在則是李嘉誠家族的信托去持有。
當(dāng)然，還有另外一種的轉(zhuǎn)移方式，那就是李嘉誠依靠自己的“第三子”完成的，他的“第三子”就是慈善信托。慈善信托以信托的方式作結(jié)構(gòu)，讓子女對慈善資產(chǎn)沒有繼承權(quán)。
我曾經(jīng)寫過一篇文章，內(nèi)容就是講家族信托在富豪家庭中的作用。在當(dāng)前的中國，超級富豪越來越多而且都面臨著獨生子女接班的問題，如果你的孩子不愿意傳承事業(yè)或者你擔(dān)心未來的女婿會有一些問題，那么你就要用到一些保護(hù)的工具。也有很多人來問我，嘉富誠基金的家族信托服務(wù)是什么樣的一個程序？直白的講，我們就是為家族保護(hù)資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行全球化的資產(chǎn)配置，從而獲得更好的收益！
家族信托的奧義
家族信托本身就是一種結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)的服務(wù)人是各類不同的信托公司，他們會收取一定的費用但是不會管理你的資產(chǎn)。如果你家族的資產(chǎn)是3000萬以上，那就可以做成家族的FOF，也就是基金中的基金。然后在FOF的上面再設(shè)立個家族信托，如果說你的關(guān)注點在家族收益上，那家族信托不一定會完全適合于你，但如果你關(guān)注在長遠(yuǎn)發(fā)展和資產(chǎn)安全的角度上，那家族信托就非常合適了。
在家族的財富管理中資產(chǎn)保護(hù)、財富傳承、資產(chǎn)保值增值等方面缺一不可，但是現(xiàn)在仍然是很少人知道家族信托的概念。所以這也是我們?yōu)槭裁匆柚罴握\的家族信托來給大家再一次普及家族信托的概念。其實在嘉富誠整個的服務(wù)當(dāng)中家族信托也是最近這幾年剛剛開始的新項目，但是家族信托是我以及嘉富誠基金已經(jīng)研究了許多年的課題。在2012年我本人就已經(jīng)在北大開設(shè)了家族信托和家族財富管理的課程，十幾年前我本人以及我的同事在海外家族辦公室工作的時候就已經(jīng)領(lǐng)略到了家族辦公室工作的一些內(nèi)容。
那家族保險和家族信托又有什么區(qū)別呢？從表明上看，保險也是避稅避債避險的一個工具，是完全可以起到家族信托作用的。但是這種理解不夠準(zhǔn)確，家族保險和家族信托確實存在著相似之處，但是保險實際上是“標(biāo)準(zhǔn)”的產(chǎn)品，它會有事前規(guī)定好的條款讓你去選擇。但是信托是完全根據(jù)你家族的情況去提供個性化的服務(wù)與方案，它是資產(chǎn)保護(hù)、財富傳承、資產(chǎn)保值增值中非常重要的一個環(huán)節(jié)，像BVI工具、保險工具以及投資移民基金還可以配合著家族信托一起使用。
我們現(xiàn)在講的信托是不同于信托產(chǎn)品的。信托產(chǎn)品相對而言是固定收益的，但信托結(jié)構(gòu)是一種法律結(jié)構(gòu)，在這個結(jié)構(gòu)中，自然人、有限公司、有限合伙、資管計劃和信托都是可以成為投資主體。資管計劃和信托往往不能持有一個實業(yè)的股權(quán)，但是在未來它是可以的，比如家族信托通過信托法的不斷完善，信托將會越來越多的成為家族企業(yè)的所有人，這就與“超人”李嘉誠將他70億的長河企業(yè)股權(quán)過戶到他的家族信托異曲同工?？傊?，“超人”退休也再次印證了家族信托的重要，也是在提醒大家要用好這個工具！
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