2016年,中國(guó)外匯儲(chǔ)備累計(jì)下降3198.44億美元,儲(chǔ)備量逼近“3萬(wàn)億”關(guān)口。彼時(shí),市場(chǎng)上就有爭(zhēng)論——這個(gè)關(guān)口還要不要守?到底能夠守多久?
現(xiàn)在,中國(guó)儲(chǔ)備連續(xù)3個(gè)月站穩(wěn)3萬(wàn)億美元的事實(shí)給了我們答案,不僅要守,還能守很久。
5月7日,央行公布的外匯儲(chǔ)備規(guī)模數(shù)據(jù)顯示,2017年4月末,我國(guó)外匯儲(chǔ)備余額3.03萬(wàn)億美元,較3月底上升204億美元,增幅0.7%,連續(xù)第三個(gè)月回升。
這顯示在美元指數(shù)連續(xù)回落、中國(guó)加強(qiáng)資本管制和貨幣政策趨緊之下,中國(guó)資本外流進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。
為什么3萬(wàn)億美元“關(guān)口”看上去是如此重要?
其一,按照2016年的外儲(chǔ)的流失速度,2017年中國(guó)根本就“打不起貿(mào)易戰(zhàn)”!也就不存在和特朗普談判的可能性,而是未戰(zhàn)先輸?。?/p>
此時(shí)此刻,以前處在灰色地帶、被官方睜一只眼閉一只眼的“資本外逃”,已經(jīng)異變?yōu)闈摬氐木薮笪C(jī)!
其二,在強(qiáng)勢(shì)美元周期,中國(guó)資金回流美國(guó)不可避免。但是,短期內(nèi)若出現(xiàn)大量的資金外逃則會(huì)影響到國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融安全。
雖然中國(guó)外儲(chǔ)有近3萬(wàn)億美元,但是能夠承受“敗家資本外逃”的底線(xiàn),大約就在3000億美元上下。但如果按照2015/2016年的“敗家外逃速度”(每年2500-3000億美元),我們現(xiàn)在已經(jīng)處在“很不安全”的境地!
其三,2016年,不受央行外管局監(jiān)管的地下錢(qián)莊外匯交易開(kāi)始泛濫猖獗。
根據(jù)中國(guó)公安部2月26日披露消息,2016年公安機(jī)關(guān)共破獲380多起地下錢(qián)莊重大案件,抓獲800多名犯罪嫌疑人,打掉500多個(gè)作案窩點(diǎn),涉及逾9000億元人民幣。聯(lián)想到2015年共破獲此類(lèi)案件170余起,涉案金額8000億元??梢?jiàn),地下錢(qián)莊生意的火爆引發(fā)中國(guó)資本外逃可能就已經(jīng)危及國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全了。
而現(xiàn)在,金融安全可謂是高層關(guān)注的頭等大事之一。
國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)人曾表示,央行穩(wěn)定人民幣匯率是外匯儲(chǔ)備規(guī)模下降的最主要原因。
2016年,為守住匯率,我們付出了昂貴“代價(jià)”。事已至此,明的暗的措施,多少都要有的。
去年12月6日,新華社發(fā)了一個(gè)非常低調(diào),但又很有腔調(diào)的稿件。
新華社12月6日電,發(fā)改委、商務(wù)部、央行、外匯局四部門(mén)負(fù)責(zé)人就當(dāng)前對(duì)外投資形勢(shì)下中國(guó)相關(guān)部門(mén)將加強(qiáng)對(duì)外投資監(jiān)管答記者問(wèn),指出對(duì)外投資方針不變,但監(jiān)管部門(mén)也密切關(guān)注近期在房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂(lè)業(yè)、體育俱樂(lè)部等領(lǐng)域出現(xiàn)的一些非理性對(duì)外投資的傾向,以及大額非主業(yè)投資、有限合伙企業(yè)對(duì)外投資、“母小子大”、“快設(shè)快出”等類(lèi)型對(duì)外投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患,建議有關(guān)企業(yè)審慎決策,將把完善中長(zhǎng)期制度建設(shè)和短期相機(jī)調(diào)控結(jié)合起來(lái)。
啥叫非理性投資?尤其是啥叫影城、娛樂(lè)業(yè)、體育俱樂(lè)部等非理性對(duì)外投資?這稿子的針對(duì)性強(qiáng)得很咧!
勤勞早起四處收購(gòu)影城的王健林、一口吃下國(guó)際米蘭的張近東,以及為了碧桂園森林城市熱銷(xiāo)天天打廣告的楊國(guó)強(qiáng)等土豪朋友,你們聽(tīng)懂了沒(méi)有?以前外匯儲(chǔ)備量大,匯率穩(wěn)定的時(shí)候,想咋弄咋弄,現(xiàn)在變天了!新華社來(lái)敲黑板了!你們可別跟大局勢(shì)對(duì)著干哈!
在2017年元旦前后中國(guó)央行密集出臺(tái)了諸多加強(qiáng)資本管制,控制資本外流的舉措?! ∪ツ?2月,有消息指出,繼銀聯(lián)關(guān)閉香港保險(xiǎn)業(yè)務(wù)消費(fèi)通道之后,VISA和萬(wàn)事達(dá)也不再接受內(nèi)地客戶(hù)繳付保費(fèi)?! ‖F(xiàn)在已經(jīng)把地下錢(qián)莊當(dāng)過(guò)街老鼠的來(lái)打擊,又把香港的虛假貿(mào)易和投資性保險(xiǎn)都卡斷了,甚至連澳門(mén)的賭場(chǎng)都慘受牽連。
彼時(shí),有外媒報(bào)道稱(chēng),中國(guó)銀聯(lián)卡用戶(hù)在澳門(mén)ATM的取款金額上限被降低一半。取款限額被降低至5000澳門(mén)元。根據(jù)澳門(mén)當(dāng)局統(tǒng)計(jì)的數(shù)字,一個(gè)月內(nèi)通過(guò)銀聯(lián)ATM提現(xiàn)的金額可達(dá)100億澳門(mén)元,如果維持這一金額,則全年在澳門(mén)通過(guò)ATM取現(xiàn)1200億澳門(mén)元(約合1000億人民幣)。
比特幣也一度走上風(fēng)口浪尖。
1月6日,央行及其上??偛糠謩e在北京和上海約談了三家比特幣交易所——火幣網(wǎng)、幣行和比特幣中國(guó),讓其針對(duì)近期異常情況開(kāi)展自查,并進(jìn)行相應(yīng)清理整頓。據(jù)財(cái)新報(bào)道,這是央行總部統(tǒng)一部署的行動(dòng)。接近監(jiān)管人士還透露,外匯管理局亦于當(dāng)日調(diào)研了多家國(guó)內(nèi)主要比特幣交易平臺(tái),或?yàn)槊捉谕ㄟ^(guò)比特幣繞過(guò)外匯管制轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等行為。
多管齊下,中國(guó)此前嚴(yán)重的資本外流暫時(shí)得到了有效遏制,外匯儲(chǔ)備實(shí)現(xiàn)了三連升?! ∩虅?wù)部發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球129個(gè)國(guó)家和地區(qū)的2170家境外企業(yè)進(jìn)行了非金融類(lèi)直接投資,累計(jì)實(shí)現(xiàn)投資205.4億美元,同比下降48.8%。 而同期的對(duì)外投資數(shù)據(jù)就不是那么好看了。
未來(lái),加強(qiáng)管制,緩解中國(guó)資本外逃壓力,保外儲(chǔ),仍是中國(guó)的最佳選擇。
近日,國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)鄭薇撰文稱(chēng),未來(lái)可更嚴(yán)格監(jiān)管外匯業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)。鄭薇在外匯局下屬單位《中國(guó)外匯》雜志發(fā)文稱(chēng),在實(shí)施宏觀審慎管理方面,外匯管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的跟蹤監(jiān)測(cè)和分析,加大業(yè)務(wù)指導(dǎo)力度,并對(duì)其提出更為審慎的管理要求;必要時(shí),還可采取約談、誡勉談話(huà)等方式進(jìn)行督促。