三板成指收報1243.30點,較上一交易日上漲21.40%。做市指數(shù)依舊低迷,下跌2.37%收于1109.02點。
另一方面,復牌第一日且剛剛由做市轉(zhuǎn)為協(xié)議轉(zhuǎn)讓的東潤環(huán)能榮登新三板成交榜榜首,1.48億元成交額占當日新三板總成交額的17.10%,每股16.5元的成交價較上一交易日上漲7.2元,漲幅達77.42%。
當天,東潤環(huán)能披露權(quán)益變動報告,寧波梅山保稅港區(qū)璞璽股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“璞璽投資”)以每股16.5元的價格增持東潤環(huán)能897萬股,占當日東潤環(huán)能股票轉(zhuǎn)讓總量的99.94%。
復牌首日:璞璽投資1.48億元“接了誰的盤”?
東方財富choice數(shù)據(jù)顯示,東潤環(huán)能5月5日共成交67筆,成交價均為16.5元。新三板在線根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的公開信息統(tǒng)計獲悉,除名為“張曉慧”的個人投資者有兩筆合計0.5萬股的交易外,其他65筆交易的買方證券賬戶均為璞璽投資。
值得注意的是,這65筆交易涉及48個自然人以及15家機構(gòu)投資者。而這15家機構(gòu)投資者包含7個資產(chǎn)管理計劃、3只新三板基金和3家證券公司。
據(jù)統(tǒng)計,九泰基金旗下3個新三板資產(chǎn)管理計劃共出售119.1萬股,總成交額達1965.15萬元;聯(lián)訊證券天星資本1號及聯(lián)訊證券天星資本2號集合資產(chǎn)管理計劃合計減持100萬股,成交額達1650萬元。
另外,融通資本旗下鳳博新三板1號資產(chǎn)管理計劃、銀華財富資本旗下鑫金二號專項資產(chǎn)管理計劃,分別減持100萬股和3.9萬股。
此外,上海同安投資管理有限公司旗下2只基金與上海新方程股權(quán)投資管理有限公司旗下1只基金合計減持52.2萬股。
同時,東興證券、愛建證券、嘉興君正股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、北京世博元房地產(chǎn)開發(fā)有限公司合計減持93.3萬股。
然而,東潤環(huán)能2016年年報所披露的前十大股東并未出現(xiàn)在減持名單中。那么“接盤方”璞璽投資又是“誰”?工商資料顯示,璞璽投資成立于2016年6月,經(jīng)營范圍為股權(quán)投資。
值得注意的是,璞璽投資共有三個股東,分別是杭州冀曦投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“冀曦投資”)、上海鼎暉永孚股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“鼎暉永孚”)及上海鼎暉孚舜投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“鼎暉孚舜”)。
而鼎暉孚舜又是冀曦投資的股東之一。企查查工商信息顯示,杭州鼎暉百孚資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“鼎暉百孚”)是鼎暉孚舜的兩大股東之一。值得注意的是,應偉系鼎暉百孚的法人代表。而鼎暉投資官網(wǎng)顯示,該公司財富管理董事總經(jīng)理名字同為“應偉”。
顯然,璞璽投資的背后是實力雄厚的國內(nèi)知名PE鼎暉投資。
收拾行囊準備IPO?
斥資1.48億元換取11.08%股權(quán),璞璽投資“買入”的東潤環(huán)能是一家什么企業(yè)?
公開資料顯示,東潤環(huán)能的主營為新能源并網(wǎng)與營運技術(shù)與服務,主營產(chǎn)品包括:光伏/風電功率預測系統(tǒng)、AGC/AVC、并網(wǎng)調(diào)度輔助系統(tǒng)、理論發(fā)電量評估系統(tǒng)、風/光資源評估與微觀選址等。
公司于2014年8月掛牌新三板。2016年年報顯示,該公司2016年度營業(yè)收入暴增4.5倍達5.88億元,歸母凈利潤增長2.84倍至1763.60萬元。
簡單看來,此般業(yè)績足以支撐東潤環(huán)能成為“IPO潛力股”。但追溯到該公司2015年的業(yè)績情況,新三板在線發(fā)現(xiàn)東潤環(huán)能的IPO進程“尚需時日”。2015年度東潤環(huán)保出現(xiàn)虧損,全年虧損994.63萬元。
但有市場人士分析稱,東潤環(huán)能此番權(quán)益變動卻有“收拾行囊”準備IPO的可能。一方面,5月5日減持的7個資產(chǎn)管理計劃正是市場熱議的可能阻礙公司IPO的“三類股東”之一,符合擬IPO企業(yè)清理“三類股東”的邏輯。
不過,東潤環(huán)能2016年年報披露前十大股東中的申萬宏源證券新三板集結(jié)號1期集合資產(chǎn)管理計劃、太平洋證券紅珊瑚先機1號集合資產(chǎn)管理計,分別持有東潤環(huán)能2.47%和1.40%股權(quán),目前尚未出現(xiàn)減持情況。對此,有分析人士稱,5月5日的減持有可能是“收拾行囊”的第一步。
值得注意的是,東潤環(huán)能自2017年3月31日起由做市轉(zhuǎn)讓方式變更為協(xié)議。然而,這時的東潤環(huán)能正處于因籌劃重大資產(chǎn)重組停牌中。2017年1月13日,東潤環(huán)能停牌,在停牌公告中,東潤環(huán)能稱其擬籌劃的重大事項涉及向有關(guān)部門進行政策咨詢、方案論證,存在不確定性。
5月4日,東潤環(huán)能發(fā)布復牌公告,因交易方式由做市轉(zhuǎn)讓變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項的不確定性已經(jīng)消除,東潤環(huán)能股票自5月5日起恢復轉(zhuǎn)讓。
復牌首日,璞璽投資斥資1.48億元增持東潤環(huán)保11.08%股權(quán),璞璽投資晉升為東潤環(huán)能第三大股東。
坊間認為,東潤環(huán)保此番轉(zhuǎn)變交易方式,是典型的借道PE機構(gòu)理清復雜的股權(quán)結(jié)構(gòu),為將來的公開上市鋪路。