巴菲特似乎鐵了心了！
根據(jù)港交所信息顯示，12月8日，巴菲特又減持了132.95萬(wàn)股比亞迪股份，交易均價(jià)約為201.3432港元/股。
本次減持完成之后，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋持有比亞迪股份比例從15.07％降至14.95％，持股總數(shù)為1.64093億股。
據(jù)悉，這是自今年八月以來(lái)巴菲特第六次減持比亞迪了。
根據(jù)港交所交易規(guī)則，大股東減持每到整數(shù)關(guān)口就需要披露，所以類(lèi)似的減持消息未來(lái)還會(huì)陸續(xù)看到。
對(duì)于巴菲特來(lái)說(shuō)，十四年的堅(jiān)守然后退出，這是一場(chǎng)不會(huì)回頭的減持。
是什么原因促使巴菲特做出了持續(xù)減持比亞迪股份的行為？他為什么要選擇今年減持比亞迪？背后的深意又是什么？巴菲特最終會(huì)徹底和比亞迪“分手”嗎？
巴菲特的選擇
“股神”有一句至理名言，“別人恐懼時(shí)我貪婪，別人貪婪時(shí)我恐懼”。
在多年以來(lái)的交易當(dāng)中，巴菲特把這句話(huà)運(yùn)用到了極致，其中最為經(jīng)典的就是對(duì)蘋(píng)果的投資。
首先，在交易喜好當(dāng)中，巴菲特更加偏向于傳統(tǒng)、現(xiàn)金流較好且已經(jīng)經(jīng)受市場(chǎng)考驗(yàn)的“明星”公司。
這點(diǎn)從蘋(píng)果的交易當(dāng)中就能清晰地感受到。
2016年，蘋(píng)果業(yè)績(jī)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)對(duì)于蘋(píng)果各種看衰。面對(duì)市場(chǎng)的各種負(fù)面消息，巴菲特仔細(xì)研究了這家公司，并且開(kāi)始嘗試買(mǎi)入。
面對(duì)巴菲特的買(mǎi)入行為，華爾街有人不禁嘲笑，巴菲特老矣。
對(duì)于市場(chǎng)的雜音，巴菲特選擇忽略，并且持續(xù)的買(mǎi)入。事實(shí)證明，巴菲特的選擇是正確的，蘋(píng)果的業(yè)績(jī)很快就重回正軌。
2018年，蘋(píng)果的股價(jià)第一次拯救伯克希爾于水火之中，外界才再次意識(shí)到了巴菲特的眼光獨(dú)到。
原本以為，在蘋(píng)果上賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)的巴菲特會(huì)選擇在高位清掉蘋(píng)果，但是巴菲特再次打破了市場(chǎng)固有的認(rèn)知，而是在高位不斷加倉(cāng)蘋(píng)果，直至蘋(píng)果成為伯克希爾第一大持倉(cāng)股。
曾經(jīng)有人采訪(fǎng)過(guò)巴菲特，為什么要買(mǎi)入蘋(píng)果？
他的回答是，“當(dāng)一件商品改變成千上萬(wàn)人的習(xí)慣的時(shí)候，要忽略一個(gè)季度或者一年的業(yè)績(jī)。”
當(dāng)然，巴菲特也并不總是都能做對(duì)。
例如在疫情剛開(kāi)始的時(shí)候，他錯(cuò)估了疫情的影響，最終其大筆買(mǎi)入了航空股，并且導(dǎo)致其買(mǎi)入的航空股市值“腰斬”，面對(duì)錯(cuò)誤的買(mǎi)入行為，巴菲特并沒(méi)有選擇補(bǔ)倉(cāng)降低成本，也沒(méi)有選擇死扛，而是在巨大的虧損當(dāng)中，止損出局。
正是因?yàn)樵谕顿Y中知行合一的理念以及行為，最終時(shí)間檢驗(yàn)了巴菲特，也締造了一代投資傳奇。
為什么要減持比亞迪？
巴菲特和芒格曾多次公開(kāi)的表達(dá)過(guò)對(duì)特斯拉的不看好。
當(dāng)特斯拉股價(jià)大漲之后，馬斯克也曾多次在公開(kāi)場(chǎng)合回懟并且調(diào)侃過(guò)巴菲特，其不僅埋怨過(guò)金融行業(yè)搶走了太多的人才和精英，還暗指巴菲特給年輕人做了錯(cuò)誤的示范。
實(shí)際上，從巴菲特對(duì)特斯拉的評(píng)價(jià)就可以窺探他對(duì)新能源領(lǐng)域的看法，選擇今年減持比亞迪，也說(shuō)明了巴菲特提前看出了行業(yè)即將而來(lái)的變化。
進(jìn)入2022年之后，新能源汽車(chē)領(lǐng)域開(kāi)始分化。
首先，原本講故事的方法行不通了。因?yàn)橐咔榈挠绊懸约巴顿Y熱的退潮，全球主要的風(fēng)口都開(kāi)始了“擠泡沫”，原本拼規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)模式開(kāi)始失效，資本更加看重企業(yè)的回報(bào)率。
反映在新能源汽車(chē)行業(yè)，其從原來(lái)講故事開(kāi)始逐漸以交付量為重要的衡量指標(biāo)的轉(zhuǎn)變。眾所周知，目前新能源汽車(chē)領(lǐng)域，能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的企業(yè)并不多，其中盈利的重要因素就是“規(guī)模取勝”。
今年下半年以來(lái)，比亞迪和特斯拉的月均交付數(shù)據(jù)均上了10萬(wàn)輛，是為數(shù)不多的實(shí)現(xiàn)盈利的新能源車(chē)企。根據(jù)比亞迪三季度財(cái)報(bào)顯示，今年三季度比亞迪實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1171億，同比大增長(zhǎng)115.59%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)57.16億，同比大增350.26%。據(jù)悉，這是其首次單季度營(yíng)收破千億。
反映在股價(jià)上，今年比亞迪市值突破了萬(wàn)億大關(guān)。而反觀(guān)特斯拉，雖然數(shù)據(jù)向好，但是其股價(jià)今年卻出現(xiàn)了大幅的下跌，年內(nèi)跌幅已經(jīng)超過(guò)了50%，市值蒸發(fā)超過(guò)了5500億美元。作為全球新能源汽車(chē)的領(lǐng)頭羊，特斯拉的大跌的確給行業(yè)造成了不好的影響，嚴(yán)重可能會(huì)影響市場(chǎng)對(duì)行業(yè)重新進(jìn)行估值。目前，馬斯克因?yàn)樘厮估蓛r(jià)的下跌已經(jīng)失去了全球首富的寶座。華爾街認(rèn)為，隨著激進(jìn)投資者的施壓，特斯拉可能會(huì)啟動(dòng)回購(gòu)股份。
而比亞迪股價(jià)新高，業(yè)績(jī)也出現(xiàn)了大漲，如果在這個(gè)位置上進(jìn)行減持或者清倉(cāng)，大概率能保證利益最大化。因此從這個(gè)角度而言，巴菲特此次減持估計(jì)也是看到了特斯拉的表現(xiàn)，所以才選擇大比例減持。
另外，今年三季度巴菲特建倉(cāng)了臺(tái)積電，且開(kāi)始加倉(cāng)日本股市。這就說(shuō)明，巴菲特做這項(xiàng)決定的時(shí)候，一定是經(jīng)過(guò)了市場(chǎng)的驗(yàn)證以及充分的考慮。可以預(yù)見(jiàn)的是，巴菲特未來(lái)還將繼續(xù)減持比亞迪，直至股份降低到一定比例或者清倉(cāng)。更多股票資訊關(guān)注財(cái)經(jīng)365！