Choice數(shù)據(jù)顯示,6月以來機構調(diào)研MSCI標的多達555次,涉及37家上市公司。受市場情緒驅(qū)動,近5日166只標的股價飄紅,其中22只個股漲幅在5%以上。
分析人士指出,伴隨QFII和RQFII規(guī)模不斷擴大、滬深港三地互聯(lián)互通逐步形成、A股納入MSCI,境外全面、穩(wěn)健的投資理念不斷推動A股市場健康發(fā)展,減少市場對主題、故事的投機炒作,藍籌股繼續(xù)獲取超額收益的市場特征得以延續(xù)。
青睞大藍籌和白馬股
Choice數(shù)據(jù)顯示,美的集團獲調(diào)研次數(shù)最多,分別獲得泰康資管、紫金財險、摩根資管等132家機構密集到訪。科大訊飛、??低?、大北農(nóng)等7家企業(yè)獲得到訪次數(shù)超過20次。
其中,外資機構調(diào)研情緒明顯高漲,調(diào)研總數(shù)超過120余次。從行業(yè)來看,外資機構調(diào)研主要集中在消費業(yè)和制造業(yè)的大藍籌和白馬股。其中,鞍鋼集團、美的集團、??低晜涫芮嗖A,受外資調(diào)研次數(shù)分別約為28次、26次、22次。
調(diào)研機構中也頻頻出現(xiàn)QFII身影。據(jù)中國證券報記者統(tǒng)計,6月以來,QFII到訪上市公司111次,其中約有40次調(diào)研針對MSCI標的企業(yè)。國泰證券投資信托公司、復華證券投資信托公司、富蘭克林華美證券等8家機構調(diào)研次數(shù)超過5次,國泰證券投資信托公司更是一周內(nèi)馬不停蹄調(diào)研包括科大訊飛、老板電器在內(nèi)的6家上市公司。
總體來看,機構調(diào)研的MSCI標的大多具備基本面良好和成長性高的特點。Choice數(shù)據(jù)顯示,6月以來獲調(diào)研的MSCI標的當中,31家企業(yè)2016年凈利潤在10億元以上,占比高達86.48%;業(yè)績成長性方面,30家企業(yè)2016年歸屬母公司凈利潤較去年有所增長,其中9家歸屬母公司凈利潤增長率在40%以上。
外資配置扎堆現(xiàn)象突出
近段時間外資主動配置A股趨勢有所加強。數(shù)據(jù)顯示,6月以來,深港通北上資金連續(xù)兩周整體流入規(guī)模超過南下資金。在A股納入MSCI消息刺激下,21日至28日滬股通凈買入達21.98億元,深股通放大至46.52億元,滬深股通凈買入較上周環(huán)比增加約6億元。
從重倉個股來看,6月28日滬股通重倉前十個股中9只被納入MSCI標的。其中,排名第一的上海機場獲滬股通持股比例最高,達27.85%,方正證券、宇通客車、福耀玻璃、恒瑞醫(yī)藥四只個股持股比例都在10%以上。另外,深股通持股比例排名前十也有4只屬于MSCI標的,其中??低?、美的集團持股比例位居第一、第二,分別達7.37%、5.75%。
申萬宏源研究指出,互聯(lián)互通渠道中原有169只MSCI標的已持續(xù)獲外資增持,3月24日(MSCI發(fā)布新方案之后)以來增持標的數(shù)量達到107只,占比達63%;6月1日以來增持標的數(shù)量有85只,占比達50%。其中,部分個股的外資持有流通比例絕對值較高,最高的達28%,11只個股持股占比在5%以上,31只個股持股比例超1%。
值得注意的是,外資配置扎堆現(xiàn)象突出。申萬宏源分析師指出,若將QFII渠道和互聯(lián)互通渠道中外資持股比例簡單累計,多只個股外資持股比例在10%以上,甚至有個股外資持股達35%。