截至6月30日，上證綜指收于3192.43點(diǎn)，全周上漲1.09%；深證成指收于10529.61點(diǎn)，全周上漲1.57%；滬深300收于3666.80點(diǎn)，全周上漲1.21%；中小板指收于6946.43點(diǎn)，全周上漲1.80%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收于1818.07點(diǎn)，全周上漲0.59%。
截至6月30日，滬深300股指期貨主力合約IF1707貼水24.20個(gè)基點(diǎn)，中證500股指期貨IC1707貼水40.96個(gè)基點(diǎn)，上證50股指期貨IH1707貼水25.97個(gè)基點(diǎn)。此外，兩融規(guī)模較前期有所上漲，截至上周四，兩融余額為8827.83億元左右。
分級(jí)A維持震蕩
從市場(chǎng)交易情況看，上周所有被動(dòng)股票型優(yōu)先份額(分級(jí)A)一周成交額約為23.15億元，日均成交額約為4.63億元，日均比前周減少1.56億左右。上周分級(jí)A平均漲幅0.32%。
從上周五成交額排名前20只優(yōu)先份額來看，平均隱含收益率(采用下期約定收益率計(jì)算)為5.05%，較前周有所上升；平均溢價(jià)率0.26%，較前周上升0.06%。
上周所有被動(dòng)股票型進(jìn)取份額(分級(jí)B)的一周成交額約為36.89億元，日均成交額約為7.38億元，比前周下降1.86億左右。成交額前20的分級(jí)B，平均溢價(jià)率為4.16%，較前周下降0.51%。
分級(jí)B漲跌不一，表現(xiàn)最好的煤炭B級(jí)(150290)、信息安B(150310)、國(guó)金300B(150141)，漲幅分別為14.70%、9.29%和8.89%。成交活躍的品種包括券商B(150201)、創(chuàng)業(yè)板B(150153)和銀行B(150228)，分別上漲2.63%、2.49%、3.55%。
富國(guó)中證軍工場(chǎng)內(nèi)份額流入最多
上周場(chǎng)內(nèi)份額流入較多的分級(jí)基金為富國(guó)中證軍工、鵬華中證國(guó)防、融通中證軍工、申萬菱信中證軍工、廣發(fā)深證100分級(jí)，AB份額總計(jì)分別流入2794.671萬份、2522.363萬份、423.88萬份、45.7712萬份和30.5244萬份。
上周場(chǎng)內(nèi)份額流出較多的分級(jí)基金為申萬菱信深證成指分級(jí)、國(guó)泰國(guó)證醫(yī)藥衛(wèi)生、招商中證證券公司、銀華深證100、富國(guó)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級(jí)，AB份額總計(jì)分別流出3.16億份、2.99億份、2.13億份、1.54億份和1.50億份。
目前，利率規(guī)則為+3%的品種隱含收益率約4.56%，利率規(guī)則為+3.5%的品種隱含收益率約4.96%，利率規(guī)則為+4%的品種隱含收益率約5.36%。
上周分級(jí)A價(jià)格維持震蕩，分級(jí)A的隱含收益率比前周略有上升，同時(shí)分級(jí)A的成交額相比前周出現(xiàn)明顯的縮減。在當(dāng)前市場(chǎng)表現(xiàn)回暖的背景下，分級(jí)A短期難有機(jī)會(huì)，我們建議對(duì)分級(jí)A流動(dòng)性要求的投資者可以考慮逐漸兌現(xiàn)前期的收益。