本周市場(chǎng)完整的走了一輪“熊市”和“牛市”的穿越,今日滬指成功回補(bǔ)跳空缺口,滬股通凈流出1.68億,深股通凈流入3.96億。
在本公眾號(hào)上持續(xù)跟蹤的“蛋卷斗牛八仙過(guò)?!辈呗杂?017/7/19凈值創(chuàng)新高(基于配置的指數(shù)基金跟蹤的指數(shù)走勢(shì)來(lái)看,今日凈值依舊上行),累計(jì)銷售規(guī)模近1億,自2016/9/28組合上線以來(lái)盈利12.21%。(數(shù)據(jù)來(lái)源:蛋卷基金APP)
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八仙過(guò)海組合凈值創(chuàng)新高,累計(jì)銷量近1億
“蛋卷斗牛八仙過(guò)?!笔墙Y(jié)合“大盤擇時(shí)、股債輪動(dòng)、行業(yè)動(dòng)量”為一體的綜合性基金資產(chǎn)配置方案,組合于2016/9/28日在旗下蛋卷基金APP上線,截至2017/7/19,策略組合凈值再成立以來(lái)新高,自成立至今上漲12.21%,近6個(gè)月上漲10.69%。
從歷史數(shù)據(jù)回測(cè)來(lái)看,策略組合有效規(guī)避15年股災(zāi)及16年年初熔斷,自策略組合中的9只基金均成立之日起計(jì)算,策略較滬深300指數(shù)有超40%的超額收益。(數(shù)據(jù)及圖片來(lái)源:蛋卷基金APP)
(風(fēng)險(xiǎn)提示:過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示組合未來(lái)走勢(shì),回測(cè)數(shù)據(jù)不代表組合真實(shí)業(yè)績(jī))
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大盤擇時(shí)依舊看多,精準(zhǔn)把握大藍(lán)籌行情
八仙過(guò)海組合策略總體上是:先擇時(shí),后選行業(yè)配置。其中的“大盤擇時(shí)”策略是均線擇時(shí)法,標(biāo)的指數(shù)是上證50指數(shù):
以上證50指數(shù)收盤K線與修正后的40日均線走勢(shì)關(guān)系作為判斷基礎(chǔ),有效上穿則發(fā)出“看多”信號(hào)時(shí),有效下穿則發(fā)出“看空”信號(hào),以此在股票市場(chǎng)和固定收益市場(chǎng)上進(jìn)行配置切換,力爭(zhēng)在規(guī)避大跌的前提下不錯(cuò)失趨勢(shì)性上漲機(jī)會(huì)。
大盤擇時(shí)策略在有效規(guī)避市場(chǎng)4月份調(diào)整后,于2017/5/16日發(fā)出的看多信號(hào),截至今日收盤信號(hào)仍未發(fā)生變動(dòng),把握市場(chǎng)5月份以來(lái)的上漲機(jī)會(huì)。在此期間,市場(chǎng)風(fēng)格仍以大盤藍(lán)籌為主,滬深300與創(chuàng)業(yè)板走勢(shì)剪刀差繼續(xù)拉大。
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發(fā)出“看多”信號(hào)后,八仙過(guò)海策略配置組合基于“行業(yè)動(dòng)量”策略,配置信號(hào)發(fā)出前一段時(shí)間表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的板塊,本次給出的配置產(chǎn)品為:招商中證銀行指數(shù)分級(jí)161723、招商中證白酒指數(shù)分級(jí)161725、招商證券(600999)公司指數(shù)分級(jí)161720。雖然前期大漲的白酒節(jié)奏放緩,但組合依然把握到這輪大金融強(qiáng)勢(shì)上攻的走勢(shì)。
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不糾結(jié)市場(chǎng)風(fēng)格切換,八仙組合“魅力依舊”
自16年11月份至今,市場(chǎng)分化行情愈演愈烈,上證50與創(chuàng)業(yè)板之間的背離越拉越大,漲跌幅相差近40%,一方面與經(jīng)濟(jì)下行預(yù)期、資金面緊張情況下尋找相對(duì)確定性機(jī)會(huì)有關(guān),另一方面監(jiān)管政策調(diào)整下去杠桿、IPO加大供應(yīng)、兼并重組受限等對(duì)小股票形成沖擊,加入MSCI等外資配置偏好也使得大盤藍(lán)籌股票的吸引力提升。
當(dāng)前時(shí)點(diǎn)也有不少糾結(jié)風(fēng)格切換問(wèn)題,從短期來(lái)看,上述環(huán)境和監(jiān)管政策等發(fā)生重大轉(zhuǎn)變的概率不高,后續(xù)市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)仍將集中在具備估值優(yōu)勢(shì)和業(yè)績(jī)確定性的領(lǐng)域,也可能會(huì)存在風(fēng)格擴(kuò)散。
即便市場(chǎng)發(fā)生較大變動(dòng),八仙過(guò)海策略自帶的多空轉(zhuǎn)換、配置組合調(diào)整也能在股票市場(chǎng)和固收市場(chǎng)、股票市場(chǎng)不同行業(yè)中進(jìn)行擇優(yōu)配置,綜合性解決“擇時(shí)與配置”問(wèn)題。
在配置方法上,除一次性購(gòu)買外,在蛋卷基金上還可以進(jìn)行“蛋卷斗牛八仙過(guò)海”的定投。
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