17 年1 季度汽車行業(yè)基金配置比例3.75%,環(huán)比下降0.34 個百分點關(guān)注行業(yè)基金配置情況有助于我們把握市場動態(tài),我們選取了偏股型基金(不含指數(shù)型)為主要研究對象,統(tǒng)計口徑包括開放式股票型基金(不含指數(shù)型)、開放式偏股混合型基金、開放式靈活配置型基金和封閉式股票型基金(不含指數(shù)型)。
17 年1 季度基金對汽車行業(yè)配置比例為3.75%,較16 年4 季度下降0.34個百分點?;仡櫄v史數(shù)據(jù),14 年3 季度末配置比例達到峰值6.19%,14 年4 季度汽車行業(yè)配置比例迅速下降至4.20%。隨著小排量汽車購置稅減半的優(yōu)惠政策出臺,汽車板塊景氣度上升,基金配置比例從15 年3 季度的3.20%上升至16 年4 季度的4.09%。受到購置稅優(yōu)惠政策退坡的影響,17 年1 季度基金配置比例小幅下降。
以汽車行業(yè)基金重倉股自由流通市值占全部基金重倉股流通市值比重為基準(zhǔn),17 年1 季度基金對汽車行業(yè)低配0.02 個百分點,自15 年4 季度基金配置比例與行業(yè)市值占比差值下降至-0.36%的歷史低位后開始逐步回升,16 年4 季度基金對汽車行業(yè)超配0.44 個百分點。
對比行業(yè)配置比例與板塊走勢,11 年1 季度至12 年3 季度,行業(yè)指數(shù)下跌45.4%,基金配置比例下降2.02 個百分點。12 年3 季度汽車板塊回暖,到14 年3 季度指數(shù)上漲78.2%,配置比例由3.52%上升至6.19%,增加2.67個百分點。其中13 年1 季度,基金對汽車行業(yè)配置比例達到5.43%,從細分板塊來看乘用車板塊配置比例大幅上升,從個股來看,基金加倉較多的是上汽集團(600104)和長城汽車(601633)。14 年3 季度基金對汽車板塊持倉達到10 年以來的最高位,乘用車板塊和汽車零部件板塊配置比例均顯著上升。
汽車細分板塊基金持倉情況
汽車細分領(lǐng)域里,基金持倉較高的分別是汽車零部件板塊和乘用車板塊。17 年1 季度汽車零部件板塊配置比例為2.04%,較16 年4 季度下降0.18個百分點;17 年1 季度乘用車板塊配置比例為0.87%,較16 年4 季度下降0.20 個百分點。乘用車板塊自15 年1 季度以來配置比例下降較快,15 年3季度達到2010 年以來的最低位0.69%,16 年配置比例有所上升。
我們統(tǒng)計了17 年1 季度汽車股基金持股占比情況:乘用車板塊基金配置較高的分別是上汽集團、長安汽車(000625)和長城汽車;商用貨車板塊基金配置比例較高的分別是福田汽車(600166)、江淮汽車(600418)和東風(fēng)汽車(600006);商用客車板塊基金配置占比較高的分別是宇通客車(600066)、金龍汽車(600686)和亞星客車(600213);汽車零部件板塊基金配置比例較高的是萬里揚(002434)、華域汽車(600741)和福耀玻璃(600660)。