資本市場建設(shè)的重要力量
中國基金行業(yè)還有一項重要的使命在于資本市場的建設(shè)。作為A股市場機(jī)構(gòu)投資者的“正規(guī)軍”,基金起到了重要的作用。
專業(yè)化投資、倡導(dǎo)價值投資理念的公募基金是資本市場重要參與者,是上市公司非常重視的機(jī)構(gòu)投資者,在股權(quán)分置改革、價值投資、參與上市公司治理等方面都發(fā)揮著積極的作用。
例如,2003年A股市場的基金重倉的“五朵金花”市場表現(xiàn)突出,而同期的績差股和莊股表現(xiàn)較差,更突出了公募基金價值投資理念。
在參與上市公司治理方面,公募基金成功推舉相關(guān)董事進(jìn)入格力電器(000651)董事會;在股權(quán)分置改革中,公募基金也起到了重要的作用。
未來發(fā)展之路
相比中國GDP全球第二的地位和金融體系總規(guī)模,中國基金行業(yè)還有巨大的發(fā)展?jié)摿?,未來基金業(yè)的發(fā)展專業(yè)化、多元化和國際化成為業(yè)內(nèi)共識,基金業(yè)未來的發(fā)展還要服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)養(yǎng)老體系。
博時基金董事長張光華表示,以公募基金為代表的資產(chǎn)管理業(yè)要把社會資本引導(dǎo)配置到實體經(jīng)濟(jì),緊扣國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和經(jīng)濟(jì)改革的總體方向,立足資本市場,積極引導(dǎo)資金“脫虛入實”,做好資產(chǎn)管理主動管理業(yè)務(wù),充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的功能價值,促進(jìn)多層次資本市場的健康發(fā)展。
華夏基金公司總經(jīng)理湯曉東表示,基金未來要拓寬資金來源,推動養(yǎng)老金、海外資金等長期資金入市,為資本市場提供穩(wěn)定的資金來源;要全面提高投資研究能力,增強資產(chǎn)配置能力;要有多元化、特色化的產(chǎn)品供給?;鸸咀鳛橥顿Y策略和產(chǎn)品的供給者,將在現(xiàn)有基金類別中不斷細(xì)化,提供多元化的產(chǎn)品選擇。
廣發(fā)基金公司總經(jīng)理林傳輝表示,基金在參與社?;稹⑵髽I(yè)年金和養(yǎng)老基金投資管理的基礎(chǔ)上,不斷總結(jié)養(yǎng)老金投資經(jīng)驗,進(jìn)一步提高養(yǎng)老金投資管理能力,并積極投身我國養(yǎng)老金第三支柱的建設(shè)發(fā)展,以專業(yè)能力助力全社會養(yǎng)老金資產(chǎn)的保值增值。
富國基金(博客,微博)公司總經(jīng)理陳戈認(rèn)為,在機(jī)構(gòu)投資者時代,基金公司需要不斷提升研究及投資能力,培養(yǎng)專業(yè)團(tuán)隊,優(yōu)化投資理念,持續(xù)給投資者創(chuàng)造價值,使長期收益最大化。還需要秉持投資者利益優(yōu)先的銷售原則,以及加強投資者教育,幫助投資者樹立起正確的投資觀念。
公募基金20年20大事件
一、1998年3月初,國泰基金、南方基金成立;3月23日,基金金泰、基金開元發(fā)行。
1998年是中國基金業(yè)元年。當(dāng)年3月5日和6日,國泰基金和南方基金分別在上海及深圳成立,3月23日,首批封閉基金——基金金泰和基金開元公開發(fā)行,存續(xù)期15年,發(fā)行規(guī)模各20億元人民幣。很多投資者將基金當(dāng)作新股搶購,認(rèn)購期間共凍結(jié)資金1616億元,兩只基金的中簽率2%左右。
極低的中簽率為兩只基金上市后的火爆埋下伏筆?;鸾鹛┦兹丈蠞q39.6%,開元基金首日上漲34.65%。此后基金金泰一度連續(xù)漲停,5月5日盤中創(chuàng)出了2.43元的最高價,累計漲幅高達(dá)141%,市價遠(yuǎn)高于單位凈值,甚至有投資者說基金應(yīng)像股票一樣有“市盈率”??梢娡顿Y者是把基金當(dāng)成新股申購,上市后也是當(dāng)成新股來炒。
二、2000年,“基金黑幕”被媒體曝光。
2000年10月,《財經(jīng)》(博客,微博)雜志刊登了《基金黑幕——關(guān)于基金行為的研究報告解析》一文,“基金黑幕”事件爆發(fā)。該文直指基金制造虛假成交量、倒倉、信息誤導(dǎo)等多個亂象。10月16日,“老十家”基金公司聯(lián)合發(fā)表否認(rèn)聲明,《財經(jīng)》不甘示弱,連發(fā)數(shù)文給予回?fù)?,一時間鬧得沸沸揚揚。