上周，某銀行打電話過來推銷該行推出的“e招貸”現(xiàn)金分期。
大意是說筆者的信用卡還款記錄良好，非?？孔V，所以才有資格接到電話、人工辦理這個現(xiàn)金分期業(yè)務，并享受手續(xù)費5折的優(yōu)惠。
仔細了解了一下該業(yè)務的內(nèi)容：
-30萬現(xiàn)金
-分24期等額本金還款，每期還本金12500
-月手續(xù)費率0.75%，5折優(yōu)惠，那就是0.375%，每月手續(xù)費1125元
這樣算下來，借30萬，每月還款=12500+1125=13625元，總的手續(xù)費（實際上就是利息）是27000元。
那么問題來了，這個現(xiàn)金分期合不合算？該不該要？要的話，1分鐘后就到賬。
要還是不要，關(guān)鍵要考慮兩個因素:
1、30萬拿到手，有沒有地方去用，可以有多大的回報？
2、對應的，這30萬的實際成本是多少，是否劃算？
假設，拿著這30萬，筆者以獲得至少12%的年化回報。
那么接下來，就要看實際的資金成本到底有多高？
現(xiàn)金分期的名義利率
有些人可能會簡單地把月手續(xù)費率*12，來計算年化利率。
如本例中，那就是0.375%*12=4.5%
看著很低哦。
實則不然，因為你沒有考慮實際能夠動用的本金并沒有30萬，而是每月減少的。如果不是等額本金還款，而是到期一次性還本，手續(xù)費也是到期支付，那么年化利率確實就是4.5%。
而按照等額還本金、每月支付手續(xù)費的模式，真正在手上的資金，是每月減少的。
實際的利率就要大大高于名義利率，千萬別被蒙蔽了。
現(xiàn)金分期的實際利率
要計算現(xiàn)金分期的實際利率，并不難，會用excel，就能夠很快算出來。
1、手上現(xiàn)金：在excel表格中，先輸入30萬的初始本金，然后輸入每期還款金額-13625，一共24期。
2、實際利率：在實際利率那里，選擇公式
IRR（A2：A26），并乘以24，就得到了24個月的實際利率。
3、年化實際利率：實際利率/2=8.41%
收益與成本對比與決策
12%
VS
8.41%
由于有把握獲得年化12%的回報，而現(xiàn)金分期的實際利率，因為招行打5折，只有8.41%。
因此要這30萬是劃算的，筆者要了這筆現(xiàn)金分期。
如果手續(xù)費不打折呢？
計算了一下，實際的年化利率是16.43%！
那就不能要了。但有很多朋友，不會算，以為貸了之后有的賺，那就虧了。
小結(jié)：
1、學會計算實際利率。
涉及到等額本金、等額本息還款的，普通老百姓(603883)經(jīng)常是算不清楚這個實際的成本的。
有時候往往簡單地看標示的名義利率，覺得劃算，實際上是被銀行算計了。
其實掌握計算實際年化利率的方法并不難，簡單套用公式即可。
如果真覺得麻煩，不會算，有個簡單的方法：
實際年化利率=名義年化利率*2-1
比如上面的例子，名義利率4.5%，按簡化公式的話，就可以大略知道實際的利率：
4.5%*2-1=8%
與用excel的IRR公式算出來的8.41%，還算接近。
2、不鼓勵借款投資。
要說明的是，上面僅僅是舉例，并不建議貸款投資。
而是說，是否貸款，要考慮拿了錢產(chǎn)生的回報，這個回報，不一定是投資收益，例如拿去購車、旅游，也是一種回報，心理上會有個定價。
同時，因為有了這筆款項，避免了你不得不中途退出某些投資，也相當于獲得了收益。