8月份是分級(jí)基金交易新規(guī)實(shí)施后的第4個(gè)月,分級(jí)基金子份額規(guī)模依然未能止住下滑勢(shì)頭,當(dāng)月A、B份額規(guī)模合計(jì)縮水60億份,并跌破800億份大關(guān)。自從5月1日新規(guī)實(shí)施以來,分級(jí)基金子份額規(guī)模累計(jì)縮水540億份,縮水比例達(dá)四成。
據(jù)統(tǒng)計(jì),截至8月31日,131只權(quán)益類分級(jí)基金之A、B份額合計(jì)為780.66億份,比7月底的840.86億份減少60億份,單月減少比例為7%,除了個(gè)別基金外,絕大多數(shù)分級(jí)基金子份額不同程度縮水。
從縮水規(guī)??矗?只分級(jí)基金子份額縮水超過2億份,其中,招商中證全指證券公司分級(jí)基金子份額合計(jì)縮水14.82億份,該基金A、B子份額8月底規(guī)模比4月底已縮水近一半。
此外,申萬證券分級(jí)、前海開源中航軍工分級(jí)、申萬深成指分級(jí)、銀華深100分級(jí)、富國(guó)證券分級(jí)等規(guī)模較大、交易相對(duì)活躍的分級(jí)基金子份額,在8月份縮水規(guī)模在3億份到7億份不等。
從縮水比例看,共有9只分級(jí)基金子份額單月縮水超過20%,這些基金多數(shù)規(guī)模已經(jīng)不大,繼續(xù)大幅縮水之后,使得迷你分級(jí)基金的陣容進(jìn)一步擴(kuò)大。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至8月底,在131只分級(jí)基金中,子份額合計(jì)規(guī)模不到1億份的共有73只,占比超過一半。目前滬深交易所仍在對(duì)上市新規(guī)征求意見,一旦新規(guī)正式實(shí)施,這些規(guī)模不斷縮水的迷你分級(jí)基金將面臨較大退市危機(jī)。
滬深兩大交易所發(fā)布的分級(jí)基金交易新規(guī)于5月1日起實(shí)施,其中,關(guān)于申請(qǐng)開通分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限的投資者須滿足“申請(qǐng)開通權(quán)限前20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣30萬元”的要求,將眾多不具備條件的投資者擋在分級(jí)基金交易門外。
新規(guī)實(shí)施后,分級(jí)基金成交量迅速下滑,規(guī)模也持續(xù)縮水,僅在新規(guī)實(shí)施的當(dāng)月子份額便減少290億份,6月和7月則分別減少93億份和98億份,8月份再度縮水60億份。這樣,新規(guī)實(shí)施4個(gè)月,分級(jí)基金A、B子份額累計(jì)縮水540億份,縮水比例達(dá)41%。
當(dāng)前,已經(jīng)有一些迷你分級(jí)基金申請(qǐng)轉(zhuǎn)型為普通開放式基金,如國(guó)金滬深300分級(jí)于8月31日終止上市,變更為國(guó)金滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金。此外,鵬華新絲路分級(jí)擬轉(zhuǎn)型為一只滬深300指數(shù)增強(qiáng)型基金、浙商滬深300指數(shù)分級(jí)基金擬轉(zhuǎn)型為一只滬深300指數(shù)增強(qiáng)型基金分別在6月份和7月份獲得證監(jiān)會(huì)受理。一些到期的分級(jí)基金也選擇轉(zhuǎn)型,如長(zhǎng)盛同輝深證100分級(jí)基金五年運(yùn)作期將于下周到期,到期后將以9月12日為基準(zhǔn),按照合同約定轉(zhuǎn)型為長(zhǎng)盛同輝深證100等權(quán)重指數(shù)基金。