銀保渠道退保率較高
事實(shí)上，保險行業(yè)內(nèi)不少公司滿期給付和退保風(fēng)險正在逐漸顯露。
非上市公司的年報陸續(xù)公布，影響人身險公司流動性的重要指標(biāo)“退保金”也隨之浮出水面。
值得關(guān)注的是，前幾年銀保渠道的大量銷售給滿期給付埋下隱患。
中郵人壽2014- 2016年退保金分別為121.74億元，188.38億元，195.85億元。
富德生命人壽過去三年退保金分別為74 ．31億元，74 ．76億元，234 ．91億元。滿期賠付2014年為51 ．88億元，2015年賠付72 ．87，2016年為135 ．80億元。
安邦人壽退保金2014年為6 ．59億元，2015年為18 ．45億元，2016年增至294 ．82億元。而滿期賠付相對較低，2016年為1 ．8億，2015年為0 ．75億元。
天安人壽2015年退保金為24 ．31億元，2016年退保金增至163 ．12億元。
相對較高的退保增速，不少保險公司并沒有給出具體的解釋。
值得關(guān)注的是，英大泰和去年退保金為7 ．73億元，20 15年退保金為5.56億元。對于退保劇增，英大泰和解釋表示，2016年公司面臨一定的退保壓力，主要是個別銀保躉交產(chǎn)品。另外，由于公司經(jīng)營期較短、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)積累有限，在產(chǎn)品定價、核保核賠、再保險安排方面的經(jīng)驗(yàn)仍需進(jìn)一步提升。
“銀保渠道產(chǎn)品退保率高于個險渠道，高現(xiàn)值產(chǎn)品退保率高于保障型產(chǎn)品，躉交產(chǎn)品退保率高于期交產(chǎn)品。傳統(tǒng)保障型產(chǎn)品退保主要與投保人財務(wù)狀況關(guān)聯(lián)度較高。投資類產(chǎn)品如萬能險、投違險則與市場行情相關(guān)度高，在市場低迷時，會出現(xiàn)集中退保的現(xiàn)象?！北本┮晃槐ｋU分析師表示。
大都會人壽在年報中表示，“從20 16年的統(tǒng)計結(jié)果來看，我司退保率為3 ．21%，低于保監(jiān)會8%的分類監(jiān)管要求。從2015年的退保情況統(tǒng)計結(jié)果來看，與資本市場關(guān)聯(lián)度較高的投連險易受市場不利變化的影響，導(dǎo)致公司退保率略高于保監(jiān)會8%的監(jiān)管要求?！?/p>
廣東一位負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)渠道的負(fù)責(zé)人對南都記者表示，過度依賴銀保渠道，高現(xiàn)價業(yè)務(wù)的險企來說，因?yàn)楸O(jiān)管新規(guī)導(dǎo)致了保險新單急劇下滑，之前出售的高現(xiàn)價產(chǎn)品逐漸進(jìn)入高退保期。
該人士稱，為了應(yīng)對萬能險等中短期存續(xù)產(chǎn)品的退保、集中給付對公司現(xiàn)金流帶來的沖擊，各險企通過調(diào)整保費(fèi)結(jié)構(gòu)、提高承保質(zhì)量、贖回資產(chǎn)、增加注冊資本金等方式來對沖流動性風(fēng)險。