2月以來，在市場行業(yè)、風(fēng)格輪動加快的背景下，滬指小幅上漲0.74%，深證成指下跌1.81%，創(chuàng)業(yè)板指下跌5.88%。A股市場全月成交17.91萬億元，較1月增加5.32萬億元。北上資金2月合計(jì)凈買入92.58億元。
分行業(yè)來看，申萬31個行業(yè)中有22個行業(yè)2月漲跌幅錄得正值，在AIGC（利用人工智能技術(shù)自動生成內(nèi)容的生產(chǎn)方式）等概念的熱度催化下，通信、輕工制造、計(jì)算機(jī)行業(yè)表現(xiàn)突出，行業(yè)指數(shù)單月上漲幅度均超5%。
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理近10年的A股數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2月份上漲概率居前的行業(yè)主要有農(nóng)林牧漁、紡織服飾、環(huán)保、電子、計(jì)算機(jī)、通信等行業(yè)，上漲概率均超80%。從今年的行情表現(xiàn)來看也是如此，這些行業(yè)中絕大多數(shù)行業(yè)在2月均收獲亮眼的漲幅，通信和計(jì)算機(jī)行業(yè)分別上漲8.59%和5.69%。
過去10年的歷史數(shù)據(jù)顯示，全年12個月份中，上證指數(shù)在3月的上漲概率較低，僅為40%；上漲概率居前的行業(yè)主要有醫(yī)藥生物、美容護(hù)理、環(huán)保、建筑材料和社會服務(wù)，上漲概率均超70%，平均上漲幅度均超3%。
3月券商“金股組合”出爐
3月行情即將開啟。截至昨日收盤，市場上已有17家券商發(fā)布3月月度策略及金股組合?；诖耍瑪?shù)據(jù)寶梳理出獲兩家及以上券商共同推薦的“金股組合”，供讀者參考。
從個股來看，券商看好各賽道龍頭表現(xiàn)。中國移動、牧原股份、長城汽車、科大訊飛熱度并列榜首，均進(jìn)入3家券商金股名單。上述4股分別為通信、生豬養(yǎng)殖、汽車和NLP（自然語言處理）行業(yè)龍頭；從行業(yè)來看，券商“金股組合”以大消費(fèi)、大金融概念居多，三七互娛、宋城演藝、平安銀行、中國太保等個股紛紛上榜。
粵開證券金股之一是中國移動。其表示，AI（人工智能）和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動算力需求持續(xù)增長。隨著西部加快算力中心建設(shè)與布局，IDC（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）行業(yè)有望被帶動景氣修復(fù)。公司構(gòu)建基于5G+算力網(wǎng)絡(luò)+智慧中臺的信息服務(wù)體系，成效顯著，業(yè)績維持良好發(fā)展態(tài)勢。
首創(chuàng)證券認(rèn)為牧原股份基本面表現(xiàn)穩(wěn)健。公司生豬出欄量預(yù)計(jì)今年7500萬頭左右，同比增長20%以上，有望持續(xù)較快增長；養(yǎng)殖成本全行業(yè)最低，有效抵御價(jià)格周期波動，未來長期成長價(jià)值顯著。
東吳證券看好長城汽車。其認(rèn)為，在混動市場需求旺盛以及技術(shù)突破和渠道變革引發(fā)新一輪產(chǎn)品周期帶來銷量增量下，公司股價(jià)有望迎來催化。
科大訊飛獲得長江證券推薦。公司在大模型領(lǐng)域技術(shù)儲備完善，推動大模型技術(shù)在個性化學(xué)習(xí)、虛擬人等領(lǐng)域應(yīng)用加速落地。
2023年以來，券商“金股組合”實(shí)現(xiàn)普漲，16股平均漲幅高達(dá)14.54%，遠(yuǎn)超同期大盤表現(xiàn)。科大訊飛累計(jì)漲幅居首，高達(dá)47.24%；建設(shè)機(jī)械上漲30.04%；另有愷英網(wǎng)絡(luò)、三七互娛等股漲逾20%。
業(yè)績上，以2022年度業(yè)績快報(bào)數(shù)據(jù)或預(yù)告區(qū)間中值計(jì)算，牧原股份、愷英網(wǎng)絡(luò)、蘇試試驗(yàn)?zāi)孟聝衾麧櫾鏊偃?，增速依次?8.31%、78.59%、40%，表現(xiàn)均符合機(jī)構(gòu)一致預(yù)期。此外，同為養(yǎng)豬大戶的溫氏股份實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，科大訊飛、宋城演藝兩股業(yè)績預(yù)減。
券商“金股組合”中大部分個股獲多家機(jī)構(gòu)關(guān)注。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，瀘州老窖、牧原股份和三七互娛關(guān)注度居前，參評機(jī)構(gòu)依次有42家、36家、34家。財(cái)通證券表示，瀘州老窖在股權(quán)激勵考核期間，預(yù)計(jì)一季報(bào)兌現(xiàn)積極。此外，3月起五糧液、瀘州老窖共同進(jìn)入去庫挺價(jià)階段，高端酒批價(jià)有望走強(qiáng)，國窖動銷彈性或?qū)@現(xiàn)。
機(jī)構(gòu)看好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇主線
同時(shí)，多家券商在金股報(bào)告中表示對于3月市場的看好。多數(shù)機(jī)構(gòu)表示，市場主線將回歸景氣，可聚焦于一季報(bào)預(yù)期景氣驗(yàn)證題材。
興業(yè)證券認(rèn)為，市場在經(jīng)歷了歲末年初的景氣失效后，二季度隨著財(cái)報(bào)業(yè)績披露，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景更加清晰，市場有望重新回到景氣驅(qū)動之中。
短期來看，階段性市場回歸存量博弈環(huán)境，板塊輪動加速，建議結(jié)合業(yè)績改善幅度、預(yù)期兌現(xiàn)程度和擁擠度三大維度，掘金低位補(bǔ)漲機(jī)會；中期來看，主線回歸景氣、兼顧估值彈性，關(guān)注“強(qiáng)者恒強(qiáng)”(風(fēng)電、光伏、儲能、軍工、汽車零部件)與困境反轉(zhuǎn)(信創(chuàng)、創(chuàng)新藥、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、5G)兩個方向。
風(fēng)格方面，2月中小盤風(fēng)格明顯占優(yōu)，進(jìn)入3月后，由于風(fēng)險(xiǎn)因素和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期交織，政策驅(qū)動和業(yè)績改善并行，風(fēng)格將會階段性回歸均衡。今年在新產(chǎn)業(yè)趨勢挖掘增長前景明確的中小成長標(biāo)的的主要思路不會發(fā)生變化。
銀河證券認(rèn)為，3月市場表現(xiàn)仍可期。投資策略應(yīng)當(dāng)聚焦受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回升主題+一季報(bào)預(yù)期景氣驗(yàn)證題材及個股。建議戰(zhàn)略性布局大消費(fèi)、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、科技等板塊里的價(jià)值股。
開源證券認(rèn)為，今年上半年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)或維持弱復(fù)蘇，結(jié)構(gòu)上來看或存在較大的差異性。預(yù)計(jì)今年第一季度出口環(huán)比有望改善，或有可能實(shí)現(xiàn)超預(yù)期；制造業(yè)復(fù)蘇或維持一枝獨(dú)秀，有望帶動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。在基本面、流動性、風(fēng)險(xiǎn)偏好及估值底部向上的邏輯下，繼續(xù)看多A股，并看好中小盤成長或仍將是市場主線風(fēng)格。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！