Choice數(shù)據(jù)顯示，按照增發(fā)上市日計(jì)算，今年以來合計(jì)32家券商（不含券商資管子公司）參與88家上市公司的定增，合計(jì)認(rèn)購金額達(dá)到204.48億元。
業(yè)內(nèi)人士表示，今年以來權(quán)益市場波動(dòng)較大，而定增市場由于具有一定的折扣率，天然帶有一定安全墊，在當(dāng)前市場環(huán)境下對于券商自營等資管機(jī)構(gòu)的吸引力有所提升。
券商參與定增熱情高漲
券商中國記者梳理發(fā)現(xiàn)，資金實(shí)力雄厚的大型券商參與定增的力度往往較大，且占據(jù)較大市場份額。截至7月19日，共4家券商年內(nèi)參與10家以上上市公司定增。
具體來看，國泰君安證券參與定增的熱情最高，達(dá)到35家；其次是中信證券，達(dá)19家；中金公司、海通證券也分別參與15家、10家上市公司的定增。排名緊隨其后的是中信建投證券（9家）、廣發(fā)證券（8家）、開源證券（7家）、申萬宏源證券（6家）、招商證券（5家）。
在年內(nèi)參與定增的資金投入方面，國泰君安證券以62.8億元遙遙領(lǐng)先，廣發(fā)證券以24.58億元獲得榜眼，招商證券以20.83億元摘得探花。此外，海通證券、中金公司、中信證券年內(nèi)參與定增的資金額也達(dá)到18.88億元、15.43億元、14.57億元。
券商中國記者注意到，一些上市公司在定增中受到多家券商的一致青睞。
比如，長江電力在4月份募集結(jié)束的定增中，吸引了招商證券、國泰君安、摩根大通、申萬宏源證券、廣發(fā)證券等5家券商的重金參與，且招商證券、國泰君安及摩根大通參與的金額均超過10億元。
中核鈦白在3月的定增中獲得5家券商投資，其中中金公司、海通證券均獲配超5億元，國泰君安、光大證券、華泰證券獲配超3億元。中礦資源4月完成的定增中，廣發(fā)證券、國泰君安分別獲配7.2億元、5.8億元，招商證券、中金公司、中信建投也重金參與。此外，濟(jì)民醫(yī)療定增也收獲了5家券商的參與，其中中信證券、華泰證券獲配金額分別為1.15億元、1億元。
上海一家中小型券商的自營業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴券商中國記者：“近幾年權(quán)益市場風(fēng)格變化比較快，券商自營在權(quán)益配置方面，也會(huì)更多地考慮在股票多頭的基礎(chǔ)上，增加一些相對較低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。像定增項(xiàng)目往往帶有一定折扣，盡管要承擔(dān)半年的鎖定期，但至少有一定安全墊，這是我們十分感興趣的一類資產(chǎn)?！?
也有券商的自營投資人士表示，近兩年自營部門在權(quán)益投資上趨于謹(jǐn)慎，但整體上保持對于定增的參與熱情。不過，也不排除一些上市公司在估值的高點(diǎn)實(shí)施定增，因此機(jī)構(gòu)參與時(shí)也需要從市場環(huán)境、基本面、行業(yè)周期、估值水平等多個(gè)維度審慎評估。
對定增項(xiàng)目各有所好
在定增標(biāo)的方面，不同券商展現(xiàn)出了不同的偏好。
國泰君安較為偏愛機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工行業(yè)，參與定增的上市企業(yè)數(shù)量分別達(dá)6家、5家、5家。比如，在機(jī)械設(shè)備行業(yè)，國泰君安獲配了秦川機(jī)床、佳力圖、宏華數(shù)科等標(biāo)的；電力設(shè)備行業(yè)入股了東方日升、恩捷股份、派能科技等公司；在基礎(chǔ)化工行業(yè)則入股了中核鈦白、泰和新材等標(biāo)的。
從定增獲配金額來看，國泰君安年內(nèi)定增獲配金額最高的分別是長江電力、東方日升、中礦資源，分別為12.42億元、6.3億元、5.8億元。
在中信證券年內(nèi)參與定增的19只個(gè)股中，計(jì)算機(jī)、汽車、醫(yī)藥板塊的個(gè)股分別占到5家、4家、3家。比如，計(jì)算機(jī)板塊中信證券定增入股了東方通、佳都科技；汽車板塊標(biāo)的包括北汽藍(lán)谷、欣銳科技；醫(yī)藥板塊則包括濟(jì)民醫(yī)療、九洲藥業(yè)。從定增獲配金額來看，東方通、容大感光、錦浪科技的金額最大，分別為2.44億元、1.95億元、1.52億元。
中金公司參與定增的股票行業(yè)分布較為分散，15只標(biāo)的中有3只來自公用事業(yè)行業(yè)，分別為浙江新能、天富能源、晶科科技。從定增獲配金額來看，中金公司年內(nèi)有3只股票獲配金額超1億元，分別是中核鈦白（5.52億元）、中礦資源（1.61億元）、浙江新能（1.19億元）。
海通證券在參與定增時(shí)標(biāo)的選擇上集中度更高，單只股票投資的金額也更大。從行業(yè)來看，海通年內(nèi)參與定增的10只股票中，基礎(chǔ)化工板塊占到4只，電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)各2只。從獲配金額來看，10只股票中有7只投入不少于1億元，展現(xiàn)出“重倉”屬性。其中，中核鈦白、大金重工、萬達(dá)信息獲配金額最高，分別為5.47億元、3億元、2.85億元。
參與定增盈虧不一
一直以來，定增項(xiàng)目作為確定性較高的投資機(jī)會(huì)，乃機(jī)構(gòu)重要的布局方向。從結(jié)果來看，不少券商通過定增獲得不菲的收益。
比如，7月12日，濟(jì)民醫(yī)療宣布定增股票解禁流通，就讓參與定增的5家券商獲利。1月7日，濟(jì)民醫(yī)療以每股8.14元的價(jià)格募資4.9億元，其中中信證券等5家券商合計(jì)認(rèn)購3.23億元。截至7月19日濟(jì)民醫(yī)療股價(jià)為9.89元/股，相比發(fā)行價(jià)高出21.71%。
在6個(gè)月的鎖定期下，年內(nèi)上市的定增份額大多并未解禁。不過，從Choice數(shù)據(jù)來看，截至7月19日收盤，年內(nèi)券商參與定增認(rèn)購的股票中，約七成目前為浮盈狀態(tài)。
比如，國泰君安通過定增認(rèn)購8000萬余元買入的光迅科技，相比定增價(jià)格目前已溢價(jià)88%。廣發(fā)證券、長城證券共同參與的金信諾，目前相比定增價(jià)格溢價(jià)超55%。券商參與定增的其他股份，如寒武紀(jì)、潤澤科技、仕凈科技等股票，目前也有不小的浮盈。
不過，正所謂“幾家歡喜幾家愁”，即便有一定“安全墊”，也并非所有券商都能在定增中取得正收益。比如，國泰君安及中信證券共同認(rèn)購的九洲藥業(yè)、錦浪科技，目前均相比定增價(jià)格折價(jià)30%以上，產(chǎn)生一定浮虧。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！