購買理財(cái)產(chǎn)品,誰都想買風(fēng)險(xiǎn)小收益高的產(chǎn)品。但很多非法或違規(guī)的渠道正是抓住了投資者這種心理,有意隱瞞風(fēng)險(xiǎn)卻努力夸大收益。
近日,證監(jiān)會(huì)的一份行政處罰書,牽出了私募基金盛世嘉和的違規(guī)亂象,這更像是市場上該類私募觸碰監(jiān)管紅線的縮影,實(shí)為典型。券商中國記者通過采訪一線調(diào)查人員,還原盛世嘉和在操作嘉和匯金基金產(chǎn)品時(shí)的種種劣跡,以提醒投資者,選擇私募產(chǎn)品需留意,投資得找靠譜正規(guī)渠道,切不可被夸大宣傳的高額收益蒙蔽雙眼。
監(jiān)管認(rèn)定的五宗罪
據(jù)了解,盛世嘉和為首家因有限合伙未按規(guī)定備案而遭受處罰的機(jī)構(gòu)。
首先,我們先來看看,根據(jù)監(jiān)管部門的調(diào)查取證,對(duì)違規(guī)私募盛世嘉和認(rèn)定的五宗罪:
一宗罪:投資項(xiàng)目與宣傳不符
嘉和匯金投資的項(xiàng)目福建明明醫(yī)療輔助器械有限公司(以下簡稱福建明明公司)項(xiàng)目除前期投入少量資金外,沒有任何后續(xù)進(jìn)展,相當(dāng)于項(xiàng)目處于擱置狀態(tài),沒有收益可言,但在宣傳時(shí)卻被形容成高收益產(chǎn)品。
二宗罪:承諾18%的年化收益
盛世嘉和向投資者梁某紅承諾嘉和匯金基金最低年化收益率為18%,沒有任何收益支撐。
三宗罪:募集資金進(jìn)了個(gè)人腰包
盛世嘉和累計(jì)挪用嘉和匯金基金財(cái)產(chǎn)700多萬元,部分資金轉(zhuǎn)入金奎、夏小紅、饒某青、華某、格某勒等銀行賬戶供個(gè)人使用,部分資金直接用于支付盛世嘉和的房租。
四宗罪:向不合格投資者募集資金
盛世嘉和向16名非合格投資者募集嘉和匯金基金。投資金額從幾萬元到幾十萬元不等,最低投資為五萬元。
五宗罪:未按規(guī)定備案、逃避監(jiān)管
盛世嘉和管理的“嘉和匯金(有限合伙)-福建明明公司產(chǎn)品”,截至立案調(diào)查日2016年3月28日,未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù)。
以18%年化收益營銷熟人間
具體的,我們?cè)倏纯词⑹兰魏偷倪`規(guī)行徑:
北京證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn),這家規(guī)模不大、設(shè)立在北京的私募,其嘉和匯金基金產(chǎn)品主要是依靠公司員工向其親屬、朋友等進(jìn)行推薦以獲得投資者時(shí),他們就發(fā)現(xiàn)這種模式有點(diǎn)問題了。據(jù)調(diào)查人員了解,該公司在推出嘉和匯金基金該產(chǎn)品時(shí),吸引人的噱頭是承諾了高達(dá)18%的年化收益率
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如此之高的收益讓不少人動(dòng)了心,一些投資者甚至還沒搞清楚募集資金用途就匆忙的投了積蓄,投資金額從幾萬元到幾十萬元不等,最低投資為五萬元。
調(diào)查人員發(fā)現(xiàn),由于該產(chǎn)品投資人多為公司員工的親友,對(duì)產(chǎn)品是有一定信任度,基本都是按照自身積蓄多少進(jìn)行投資,“這也是目前私募基金較常使用的一種產(chǎn)品推介模式,很多人是基于對(duì)親友的信任,以及高額收益率的誘惑進(jìn)行了投資?!?br/>
殊不知,這“信任”背后是與宣傳收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)不匹配的投資現(xiàn)實(shí)。調(diào)查人員了解到,嘉和匯金基金產(chǎn)品并未產(chǎn)生任何收益。該產(chǎn)品僅在前期向項(xiàng)目對(duì)手方福建明明公司投入了300萬元,并沒有任何后續(xù)進(jìn)展,項(xiàng)目一直處于擱置狀態(tài),無任何收益。
在這過程中,盛世嘉和并沒有將真實(shí)情況告知投資者,且其內(nèi)部財(cái)務(wù)管理比較混亂,并無任何資金隔離制度。嘉和匯金基金的銀行流水顯示,很多資金是直接由嘉和匯金基金銀行賬戶轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶,并無任何遮掩。
值得注意的是,截至立案調(diào)查日2016年3月28日,嘉和匯金基金未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù),根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定,各類私募基金募集完畢,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定,辦理基金備案手續(xù),報(bào)送主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別等基本信息。就是這樣一個(gè)混亂、無任何規(guī)范性可言的產(chǎn)品,“俘虜”了不少投資者的理財(cái)心,有16名非合格投資者募集了嘉和匯金基金。
為了掩蓋違規(guī)行徑,盛世嘉和運(yùn)用多種方式阻撓調(diào)查。
在北京證監(jiān)局工作人員第一次與公司接觸后,公司搬離了原辦公場所。
“公司對(duì)于調(diào)查人員的調(diào)查配合度很低,提供的投資者名單前后變化,不提供投資者的實(shí)際聯(lián)系方式,并存在造假的情況”,調(diào)查人員與公司負(fù)責(zé)人及財(cái)務(wù)人員幾經(jīng)交鋒,二者也多方狡辯。最終,調(diào)查人員通過嘉和匯金基金的銀行流水逐筆與公司負(fù)責(zé)人及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)質(zhì),最終才確定了實(shí)際的投資者名單。
輾轉(zhuǎn)多次調(diào)查取證后,調(diào)查人員聯(lián)系到了其中一名投資人梁某紅,幾經(jīng)說明解釋,得到了公司向投資者承諾收益的實(shí)際證據(jù),才最終得以定案。
實(shí)際上,截至證監(jiān)會(huì)調(diào)查日,福建明明仍未返回這300萬元,該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)仍然存續(xù)。
募集資金被隨意挪用
盛世嘉和的官網(wǎng)顯示,該公司是國內(nèi)最具實(shí)力的金融企業(yè)之一,股東背景實(shí)力雄厚,集團(tuán)化運(yùn)作,旗下?lián)碛卸嗉覅⒐珊涂毓善髽I(yè),企業(yè)涉及金融投資公司、礦業(yè)開發(fā)公司、地產(chǎn)開發(fā)公司、電子科技公司、文化傳媒公司等,公司成立以來,在全國多個(gè)省市成功運(yùn)作了多個(gè)項(xiàng)目,涉及醫(yī)療、能源、節(jié)能環(huán)保、電子科技、地產(chǎn)、礦業(yè)、農(nóng)業(yè)、文化傳媒等多個(gè)領(lǐng)域。
亮眼的宣傳背后是捉襟見肘的資金挪用。據(jù)調(diào)查人員了解,盛世嘉和累計(jì)挪用嘉和匯金基金財(cái)產(chǎn)7003858元,部分資金轉(zhuǎn)入金奎、夏小紅、饒某青、華某、格某勒等銀行賬戶供個(gè)人使用,部分資金直接用于支付盛世嘉和的房租。
如此這般,可見盛世嘉和管理之混亂,對(duì)于盛世嘉和未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù)、向合格投資者之外的個(gè)人募集資金、向投資者承諾最低收益、挪用私募基金財(cái)產(chǎn)的違規(guī)事實(shí),時(shí)任盛世嘉和總經(jīng)理金奎是直接負(fù)責(zé)的主管人員;對(duì)盛世嘉和挪用私募基金財(cái)產(chǎn)的違規(guī)事實(shí),時(shí)任盛世嘉和董事長楊洪宇、財(cái)務(wù)總監(jiān)夏小紅、風(fēng)控總監(jiān)宋梁山是其他直接責(zé)任人員。
北京證監(jiān)局決定,對(duì)盛世嘉和責(zé)令改正,給予警告,并處以30000元的頂格罰款;對(duì)金奎給予警告,并處以30000元罰款;對(duì)夏小紅、宋梁山、楊洪宇給予警告,并分別處以20000元罰款。
對(duì)此,盛世嘉和、金奎、夏小紅、宋梁山在申辯材料中提出,公司已籌措資金用于嘉和匯金基金的客戶兌付,投資款如數(shù)返還給投資者,未給投資者造成損失,未對(duì)社會(huì)造成危害;同時(shí),公司已做好整改,積極配合監(jiān)管調(diào)查,請(qǐng)求適當(dāng)減輕對(duì)公司及相關(guān)人員的處罰。北京證監(jiān)局最終沒有采納其要求,認(rèn)為當(dāng)事人提出減輕處罰的請(qǐng)求沒有法律依據(jù)。
該案的處罰,彰顯了證監(jiān)會(huì)對(duì)私募基金違規(guī)行為堅(jiān)決予以打擊的決心,凈化了市場環(huán)境,有力的促進(jìn)了私募基金行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展,有利于保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。
同時(shí),調(diào)查人員表示,私募基金要合法合規(guī),應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照各項(xiàng)法律文件的要求,在基金銷售過程中不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金,不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式,向不特定對(duì)象宣傳推介;不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益;投資者需符合合格投資者的條件。
證監(jiān)會(huì)始終高壓打擊違法違規(guī)私募
其實(shí),從規(guī)范私募運(yùn)作以來,證監(jiān)會(huì)始終對(duì)違法違規(guī)私募保持高壓的打擊力度。從打擊“掛羊頭賣狗肉”的中逢昊基金,到從重處罰在業(yè)內(nèi)頗有名氣的廣州穗富,證監(jiān)會(huì)依法、全面、從嚴(yán)打擊私募行業(yè)違法違規(guī)行為,為維護(hù)市場秩序和保護(hù)投資者的合法權(quán)益保駕護(hù)航,為私募行業(yè)健康發(fā)展提供了良好的環(huán)境。
目前證監(jiān)會(huì)已對(duì)近千家私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行了現(xiàn)場檢查,共作出行政處罰8家,采取行政監(jiān)管措施161家,立案稽查或者將違法線索移送公安機(jī)關(guān)或地方政府62家,基金業(yè)協(xié)會(huì)啟動(dòng)失聯(lián)公示程序270余家,證監(jiān)會(huì)對(duì)私募的從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)從未松懈。
那么面對(duì)眼下遍地開花,資質(zhì)卻良莠不齊的私募機(jī)構(gòu),投資者應(yīng)該怎么去辨別呢?業(yè)內(nèi)人士指出,到小區(qū)推銷、發(fā)放傳單這些公開宣傳的機(jī)構(gòu)、買之前對(duì)您的資產(chǎn)水平不聞不問的機(jī)構(gòu),投資者都要小心,按照規(guī)定,投資單只的私募基金不能低于100萬元,10萬8萬去投資私募基金,那基本上是假私募;還有些人給你推薦的時(shí)候,上來就是夸耀自己是什么黑馬,中國巴菲特,排名第一,或者說自己有內(nèi)幕消息,開出很高的收益,基本上也都是假的。
調(diào)查人員支招投資者,購買私募產(chǎn)品一定要如下三點(diǎn):
一是從自身實(shí)際出發(fā),量力而行,對(duì)照私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)判斷是否能夠投資私募基金產(chǎn)品。在滿足合格投資者標(biāo)準(zhǔn)的前提下,再選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。
二是在認(rèn)購私募基金產(chǎn)品前,多渠道了解該機(jī)構(gòu)是否已在協(xié)會(huì)登記,登記資料是否完整,與工商注冊(cè)資料是否一致等。
三是投資者在認(rèn)購私募基金產(chǎn)品后,要持續(xù)關(guān)注私募基金產(chǎn)品投資、運(yùn)行情況,要求私募基金管理人按約定履行信息披露義務(wù)。投資者若發(fā)現(xiàn)管理人失聯(lián),基金財(cái)產(chǎn)被侵占、挪用,基金存在重大風(fēng)險(xiǎn)等情況,要及時(shí)向私募基金管理人注冊(cè)地證監(jiān)局或協(xié)會(huì)反映,若發(fā)現(xiàn)私募基金管理人涉嫌詐騙、非法集資等犯罪線索的,要及時(shí)向公安、司法機(jī)關(guān)報(bào)案。