神丹女王：黃金本周行情上下幾十美金，你的盈虧把握的如何？
很多交易者，沉湎于各種技術(shù)指標(biāo)的分析判斷，試圖找到最有效的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。他們往往看重和追求的都是高勝率，他們可能花了很多精力，希望找到一種“絕世武功”，可以在黃金市場(chǎng)無(wú)往而不勝。也許在某一段行情中你以為可以成功，而這種所謂的成功很多時(shí)候回導(dǎo)致信心爆棚，加大倉(cāng)量，最終往往是被他自認(rèn)為找到的“絕世武功“搞得”走火入魔“，在復(fù)雜的市場(chǎng)行情中反噬其身。
在黃金交易中，勝率固然是非常重要的一環(huán)，如果你能有超高的勝率，那么你賺錢(qián)的幾率自然就高。但是，我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到：市場(chǎng)是復(fù)雜多變的，沒(méi)有一個(gè)技術(shù)系統(tǒng)能保證永遠(yuǎn)適用?；ㄌ嗑υ谔岣邉俾?，可能見(jiàn)效甚微。因此黃金交易者想成長(zhǎng)，就必須走出片面“追求勝率”的誤區(qū)。
因?yàn)榫退阌休^高勝率，也不代表你一定賺錢(qián)。有了高勝率，沒(méi)有盈虧比，沒(méi)有資金管理，一樣會(huì)失敗，而且可能失敗得更慘！所謂看的準(zhǔn)又如何，準(zhǔn)一次才賺5萬(wàn)，一次不準(zhǔn)賠掉30萬(wàn)，如此，勝率不超過(guò)85％，絕不可能賺錢(qián)，更何況絕大多數(shù)人的勝率常低于50％，所以，多花精力在擴(kuò)大盈虧比和資金管理，才會(huì)事半功倍。
事實(shí)上在黃金市場(chǎng)中，虧損者占絕大多數(shù)，而大多數(shù)虧損者以為失敗是因?yàn)闆](méi)看準(zhǔn)行情，所以將看k線功力提升就可以成功。殊不知應(yīng)該去檢討為何會(huì)連續(xù)不斷的"小賺大賠"或"大賺再大賠"，這些才是失敗的本質(zhì)，千萬(wàn)記住，虧損是獲利的一部份，發(fā)生虧損是很正常的。爭(zhēng)取做到“每次賠得少，每次賺得多”才是最重要的。沒(méi)有一個(gè)能夠有"保持盈虧比"與"資金管理"的交易策略與技巧，再高的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率都是枉然。
許多老手交易了10幾年仍然虧損，因?yàn)樗酝Ａ粼凇安滦星椤彪A段，最大虧損與最大利潤(rùn)不成比例。只要簡(jiǎn)單問(wèn)一個(gè)人他交易中每筆最大利潤(rùn)是多少，每筆最大虧損是多少，就知道他是贏家還是輸家。
研究盤(pán)勢(shì)，研究方向，只有一個(gè)目的，就是找尋交易機(jī)會(huì)。更重要的是：永遠(yuǎn)將潛在利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)做為最大考量，不要對(duì)中間的小虧損斤斤計(jì)較，整個(gè)交易體系的建立才是你要放最多心思的地方。”
很多人把黃金比作撲克比賽，因?yàn)椋撼晒β适浅煽?jī)統(tǒng)計(jì)中最不重要的，而且甚至?xí)统煽?jī)有逆向的關(guān)系。而有一個(gè)基本的概念既適用于撲克游戲，也適用于黃金交易：不看誰(shuí)贏的次數(shù)多，而是看誰(shuí)獲利最多?！?/p>
所以如何提高盈虧比才是賺錢(qián)關(guān)鍵？
盈虧比是滯后指標(biāo)，等你做了很多交易以后，你統(tǒng)計(jì)了自己的盈虧比大概是多少。這時(shí)你才會(huì)知道自己盈虧比大概是多少。
所以我們?nèi)雸?chǎng)，很難以盈虧比來(lái)指導(dǎo)。你能賺多少，是市場(chǎng)給的，不是你算出來(lái)的。如果強(qiáng)制性設(shè)置盈虧比，很可能盈利變虧損，也可能踏空行情。筆者認(rèn)為相對(duì)而言，設(shè)置止損容易，盈利后合理的盈利出場(chǎng)點(diǎn)更難，給出幾個(gè)建議：
1.因此應(yīng)該按你的交易系統(tǒng)做好交易計(jì)劃，在你所遵循的行情判斷的走勢(shì)發(fā)生變化時(shí)按照止盈出場(chǎng)。
2.根據(jù)交易計(jì)劃盈利后，建議將成本線設(shè)置為強(qiáng)制出場(chǎng)點(diǎn)，保證至少不虧損。
3.有一定的浮盈空間，可以適度拿盈利博取更大的行情，擴(kuò)大盈虧比！再結(jié)合自身情況進(jìn)行匹配選擇，最終慢慢完善自己的交易體系！堅(jiān)持執(zhí)行，保證交易的一致性！
那么簡(jiǎn)單的資金管理模型是怎樣呢？這里我做個(gè)簡(jiǎn)單介紹:以我們的底倉(cāng)做參照，我們的底倉(cāng)通常應(yīng)該是多少？
大部分人認(rèn)為：在成功率一定的情況下，倉(cāng)位越大，則賺的越多。 在交易中，并非倉(cāng)位越大，你賺的越多，事實(shí)上，合適的倉(cāng)位大小，與做單成功率和盈虧比有一定的關(guān)系。
假設(shè)我們做單的成功率是50%，第一次做對(duì)，第二次做錯(cuò)，第三次做多，第四次做錯(cuò)….那我們的倉(cāng)位分別是100%、50%、25%和10%四種形式，大家看以下四種操盤(pán)的結(jié)局：
四種操盤(pán)的結(jié)局：
100%倉(cāng)位的很早就死掉了，簡(jiǎn)直瞬間死亡；50%倉(cāng)位的，賬戶(hù)一直沒(méi)怎么動(dòng)，雖然沒(méi)有死，但也沒(méi)什么盈利；10%倉(cāng)位的，能穩(wěn)定盈利，但是賺的比較少，賺了6%。而賺的最大的是25%倉(cāng)位的，盈利20%左右。
現(xiàn)在大家明白，為何不能重倉(cāng)了么？ 因?yàn)榧词鼓愕某晒β矢哂?0%，達(dá)到90%，那么你即使前面9次都對(duì)，后面一次輸?shù)?，也是滿盤(pán)皆輸，賬戶(hù)清零。何況你很難做到90%的成功率，而且很難連續(xù)9次都盈利。
其實(shí)最佳的倉(cāng)位比例，是和做單的成功率P、盈虧比R有關(guān)的，盈虧比R就是平均一筆盈利與一筆虧損的比例，盈虧比越高，意味著你賺的多，虧的少，倉(cāng)位自然可以大；成功率自然簡(jiǎn)單，成功率越有，倉(cāng)位就越可以大。
最后總結(jié)起來(lái)就是，我們要想獲得長(zhǎng)期的盈利就要控制倉(cāng)位、控制回撤以及將利潤(rùn)拿住。所以在投資中我們需要去理清勝率和盈虧比的關(guān)系，做好資金管理才是王道！
投資是長(zhǎng)期與短期的平衡，也是自己與市場(chǎng)間的平衡，還是預(yù)期與現(xiàn)實(shí)的平衡。從微觀一點(diǎn)講，投資亦是數(shù)據(jù)與感知的平衡，是絕對(duì)和相對(duì)的平衡。當(dāng)然，投資還是多頭與空頭的平衡，是風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，更是堅(jiān)守與放棄之間的平衡。投資是一門(mén)平衡的藝術(shù)，懂得了權(quán)衡與取舍，才算成熟，才不為固執(zhí)所累，氣有浩然，學(xué)無(wú)止境。我愿與君共勉！
文/神丹女王