3月6日，在匯豐晉信基金的一場交流活動中，2020年股基冠軍、基金經(jīng)理陸彬表示，新能源行業(yè)在經(jīng)歷了過去一段時間的震蕩下調(diào)后，很多龍頭白馬公司已經(jīng)顯露出未來三年一倍以上的隱含回報，目前已經(jīng)具備較高投資價值，同時資金負反饋有望接近尾聲，是未來一個季度最看好的方向之一。
新能源行業(yè)近期
或迎來較大投資機會
基金經(jīng)理陸彬表示，新能源行業(yè)經(jīng)過過去三年到五年的發(fā)展，行業(yè)基本面已經(jīng)進入中期，整個行業(yè)的貝塔機會與過去三年至五年相比已經(jīng)沒有那么明顯，但未來這一行業(yè)肯定還會存在不少結(jié)構性機會，在滲透率等方面還有較大提升空間。
“因為有新投資情況的出現(xiàn)，在過去的一個月，新能源行業(yè)的資金面遭遇了較大的負反饋，‘新半軍’領域的流動性大大降低，但我認為現(xiàn)在這種情況已經(jīng)出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機?！标懕虮硎荆履茉葱袠I(yè)在經(jīng)歷了過去一段時間的震蕩下調(diào)后，已經(jīng)迎來了新的投資機遇。
陸彬表示，現(xiàn)在來看，新能源行業(yè)內(nèi)的很多龍頭白馬公司已經(jīng)顯露出了未來三年一倍以上的隱含回報，目前已經(jīng)具備較高投資價值，同時資金負反饋有望接近尾聲，有較大可能將在近期迎來投資機會?！澳壳斑@一行業(yè)的投資價值已經(jīng)出現(xiàn)，很多公司已經(jīng)有十倍的估值水平了，按照過往的數(shù)據(jù)經(jīng)驗來看，盡管行業(yè)的整體貝塔優(yōu)勢不像過往三年那樣明顯，但估值提升到二十倍的水平我覺得還是非常有可能的?！标懕虮硎?。
此外，具體到細分行業(yè)，陸彬表示，風電、儲能、電動車將會是他重點關注的細分領域。
2023年關注三大主線
陸彬表示，2023年宏觀基本面向好這一研判已經(jīng)成為了行業(yè)的基本共識，而識別市場的結(jié)構性機遇將成為基金經(jīng)理做出優(yōu)秀業(yè)績的“勝負手”?！敖衲甑氖袌鲂星榭赡軙浅７只?，這對我們基金經(jīng)理提出了更高要求?！标懕虮硎荆?023年將關注“三大主線”。
首先，以計算機為代表的TMT行業(yè)可能成為市場的一大主線。電子、通信、傳媒等行業(yè)的不少優(yōu)質(zhì)公司目前估值較低且基本面業(yè)績出色。實際上，陸彬曾在2022年底匯豐晉信基金舉辦的第六屆價值投資論壇上就表示過，將在2023年重點關注計算機行業(yè)。彼時，他在論壇上表示：“過去1-2年，計算機行業(yè)交付受到影響、需求延后，這點未來有望得到解決，同時疊加企業(yè)控制人力成本，預計2023年將是計算機板塊利潤釋放的大年?！?
其次，與消費相關的可選消費行業(yè)有望迎來業(yè)績和估值的“雙擊”，尤其是在竣工后周期、出行、醫(yī)藥等方面?！斑@些公司的業(yè)績彈性可能沒有那么大，但隨著基本面變好，估值抬升，這些公司的確存在‘雙擊’機會，也是我接下來需要重點關注的方向。”陸彬說道。
最后，隨著國企改革和考核制度的不斷改善，中國特色估值體系下的國企價值有望迎來重估，經(jīng)營方面可能迎來較大改善?！拔覀儼l(fā)現(xiàn)，很多國企在量化考核方面已經(jīng)發(fā)生了改變，這些企業(yè)的估值也非常便宜，是我們近期新增的關注方向?！标懕虮硎?。更多股票資訊，關注財經(jīng)365！