美聯(lián)儲主席鮑威爾上周五(8月26日)在杰克遜霍爾全球央行年會上的鷹派講話,令美股市場在當天遭遇重大打擊,道指重挫逾千點,而這一重大風險事件的沖擊波,也絲毫不出意外地蔓延到了周一亞太市場上。
日本、韓國和澳洲股市在周一開盤后全線大幅下跌。其中,日經(jīng)225指數(shù)日內(nèi)開盤下跌758.88點,跌幅2.65%,報27882.5點;韓國KOSPI指數(shù)下跌61.97點,跌幅2.50%,報2419.06點。澳大利亞S&P/ASX200指數(shù)開盤后跌幅也迅速擴大至逾2%。
美股三大股指期貨跌幅也在盤初迅速擴大,標普500指數(shù)期貨跌1.02%,納指期貨跌1.49%,道指期貨跌0.81%。
受到美聯(lián)儲主席鮑威爾和一系列全球央行官員鷹派言論的影響,美國10年期國債收益率日內(nèi)盤初則進一步上揚,亞洲時段早盤最新上漲5個基點,報3.087%。與美聯(lián)儲利率預(yù)期關(guān)聯(lián)度最為緊密的美國2年期國債收益率更是大幅攀升至3.455%,創(chuàng)2007年11月以來新高。
外匯市場上,隨著交易員對美聯(lián)儲加息預(yù)期的進一步升溫,強勢美元著繼續(xù)主宰著全球匯市。
行情數(shù)據(jù)顯示,ICE美元指數(shù)日內(nèi)繼續(xù)在109關(guān)口上方擴大漲幅,最新交投于109.24附近;美元兌日元亞市盤初則觸及138關(guān)口,為7月21日以來首次。
此外,離岸人民幣兌美元兩年來首次跌破了6.9元關(guān)口,最新交投于6.9155。
全球市場如臨大敵
不少市場人士表示,隨著恐慌殺跌情緒在上周末的杰克遜霍爾全球央行年會后迅速自身,以美股為代表的的風險資產(chǎn)夏季反彈行情,可能將就此畫上休止符。
上周五的劇烈拋售已使美國主要股指連續(xù)兩周收低,基本抹去了7月底以來的所有漲幅。道瓊斯工業(yè)指數(shù)全天下跌1008.38點,至32283.40點,跌幅3%,創(chuàng)下了5月以來最大單日跌幅。
美聯(lián)儲主席鮑威爾在上周末前向投資者傳達出的信息其實非常言簡意賅:為了抗通脹,聯(lián)儲可能會繼續(xù)加息并在高位維持一段時間。
在這場不足10分鐘的演講中,鮑威爾警告稱,恢復(fù)價格穩(wěn)定可能需要在一段時間內(nèi)保持限制性政策立場。他還以沃爾克時代的案例補充稱,“歷史紀錄強烈警告不要過早放松政策”。
顯然,近來時常與美聯(lián)儲鷹派聲音唱反調(diào)的市場人士,這一次終于領(lǐng)會到了鮑威爾傳達的強烈緊縮意圖——股市下跌,美元與美債收益率全線攀升,預(yù)示著市場終于開始消化今年甚至明年更高的利率意味著什么。
LPL Financial首席經(jīng)濟學家Jeffrey Roach表示,“在短短1300字的演講中,鮑威爾有多達九次提到了'價格穩(wěn)定',并且他認為強勁的勞動力市場是建立在價格穩(wěn)定的基礎(chǔ)上的。從本質(zhì)上講,鮑威爾清楚地表明,現(xiàn)在抗擊通脹比支持經(jīng)濟增長更重要?!?
Swissquote Bank高級分析師Ipek Ozkardeskaya則指出,“鮑威爾這次演講的重點很明確:通脹和物價穩(wěn)定。他一直非常明確地表示,美聯(lián)儲的主要目標是降通脹,即使這意味著家庭和企業(yè)在這個過程中要承受痛苦。他也一直非常明確地表示,加息步伐將在某個時候放緩,然后保持穩(wěn)定,但很明顯,目前鮑威爾的計劃中根本沒有降息的內(nèi)容?!?
值得一提的是,9月通常是美國股市下跌的月份,因為隨著第三季度末的臨近,基金經(jīng)理傾向于賣出表現(xiàn)不佳的頭寸,這也令越來越多的業(yè)內(nèi)人士對全球市場前景感到擔心。
Natixis首席投資組合策略師表示,由于投資者消化了美聯(lián)儲不會像此前希望的那樣及早開始降息的可能性,標普500指數(shù)可能在9月跌超10%。
展望本周,隨著未來幾天臨近月末,大型機構(gòu)和養(yǎng)老金可能會在這一窗口期調(diào)整倉位,這無疑將進一步加劇市場波動。此外,本周還將有多位美聯(lián)儲官員發(fā)表講話,備受關(guān)注的美國8月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)也將于周五出爐,這一系列風險事件的來襲,很可能會繼續(xù)影響市場對美聯(lián)儲貨幣政策走向的預(yù)期判斷。更多股票資訊,關(guān)注財經(jīng)365!