伴隨公募基金行業(yè)的快速發(fā)展,基金經(jīng)理人事變動(dòng)頻繁,不時(shí)引發(fā)市場熱議。經(jīng)了解,近年來公募基金經(jīng)理隊(duì)伍整體較為穩(wěn)定、人數(shù)持續(xù)凈增長,人員流向以“內(nèi)循環(huán)”“凈流入”為主,基金公司投研體系建設(shè)更加注重穩(wěn)定性和持續(xù)性,2022年基金經(jīng)理離職率為近十年來最低。
數(shù)據(jù)顯示,2018年以來,基金經(jīng)理人數(shù)分別為2025人、2237人、2588人、2865人、3262人,較上年度分別增長了14.08%、10.47%、15.69%、10.7%、13.86%,呈逐年遞增趨勢。每年離職人數(shù)分別為192人、206人、237人、299人、270人,離職率分別為10.82%、10.17%、10.59%、11.55%、9.42%,雖然離職的絕對數(shù)量有所增加,但相較于整體數(shù)量的逐年增長,離職率長期保持穩(wěn)定,2022年度更是出現(xiàn)明顯下降,降到9.5%以下,為近十年來最低,且為近十年來首次降至10%以內(nèi)。
截至2023年1月底,156家公募基金管理人已注冊基金經(jīng)理3284人,管理各類公募基金10607只,公募基金規(guī)模達(dá)27.25萬億元。行業(yè)形成雙向流動(dòng)的良好生態(tài),“公”而優(yōu)則“私”曾經(jīng)是部分基金經(jīng)理的職業(yè)轉(zhuǎn)型路徑,近年來,部分“奔私”基金經(jīng)理開始選擇回歸公募。
三大關(guān)鍵詞:“內(nèi)循環(huán)”、“凈流入”、“私轉(zhuǎn)公”
基金經(jīng)理隊(duì)伍整體較為穩(wěn)定,人數(shù)持續(xù)凈增長人員流向以“內(nèi)循環(huán)”“凈流入”為主。2018年以來新注冊基金經(jīng)理人數(shù)分別為457人、406人、438人、604人、631人,其中來自本機(jī)構(gòu)投研梯隊(duì)及其他公募機(jī)構(gòu)引才的人數(shù)占比分別為61.49%、69.95%、53.42%、82.45%、59.43%,從來源上看仍以“內(nèi)循環(huán)”為主。
近年來,部分基金經(jīng)理開始選擇“私轉(zhuǎn)公”,如2021年于洋“奔私”1年后重回富國基金,2022年韓會(huì)永重返公募基金行業(yè)在合煦智遠(yuǎn)擔(dān)任副總經(jīng)理,“公”“私”之間的雙向流動(dòng)成為投資管理人員職業(yè)發(fā)展的新路徑,公募基金對來自其他行業(yè)機(jī)構(gòu)的“老將”“新人”具有較強(qiáng)的吸引力。
另一方面,監(jiān)管部門持續(xù)強(qiáng)化引導(dǎo)。2022年,監(jiān)管部門先后修訂發(fā)布《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》等法規(guī),要求公募基金管理人建立員工離職靜默期制度,對知悉基金投資交易信息等非公開信息的崗位人員設(shè)置一定期限的離職靜默期,要求公募基金經(jīng)理離職 6個(gè)月后才能到其他公募基金管理人從事投研工作,離職1年后才能到私募基金從事投研工作,對規(guī)范公募基金經(jīng)理離職行為、強(qiáng)化投研人員穩(wěn)定性起到了積極作用。
管理人多管齊下持續(xù)增強(qiáng)投研穩(wěn)定性
基金公司著力打造平臺化、團(tuán)隊(duì)化的投研體系。記者從業(yè)內(nèi)人士了解到,在投研體系建設(shè)方面基金公司更加注重通過平臺化、團(tuán)隊(duì)化來提高整體投資管理能力,增強(qiáng)組合管理的專業(yè)性、穩(wěn)定性和持續(xù)性。一是通過集聚整合內(nèi)外部資源、內(nèi)部研究共享等多種措施,打造統(tǒng)一的投研平臺,為公司整體投研活動(dòng)提供基礎(chǔ)。二是由風(fēng)格相近或不同策略的投資人員組成投資團(tuán)隊(duì),依托投研大平臺,在遵守統(tǒng)一風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)的前提下進(jìn)行特色化、專業(yè)化發(fā)展,不斷做專做深。三是在投研人才隊(duì)伍建設(shè)方面,建立客觀、清晰、可預(yù)期的培養(yǎng)路徑,形成科學(xué)、穩(wěn)定的人才梯隊(duì),提升人才儲備的“厚度”,做好投研能力的積累和傳承。
嘉實(shí)基金總經(jīng)理經(jīng)雷告訴券商中國記者,嘉實(shí)基金始終注重通過平臺化、團(tuán)隊(duì)化來提高整體投資管理能力,增強(qiáng)組合管理的專業(yè)性、穩(wěn)定性和持續(xù)性。首先,嘉實(shí)基金構(gòu)建了“投資須研究,研究即投資”的投研體系,從基金經(jīng)理到研究員,投研團(tuán)隊(duì)的每一位成員都全程參與研究、投資,力求明確每一筆投資收益的來源和邏輯,相信只有基于深度研究、深度認(rèn)知、多元思想碰撞、相互校驗(yàn)所形成的投資策略,才能夠與其所創(chuàng)造的投資收益一樣具有可持續(xù)性;其次,嘉實(shí)基金重視建立由風(fēng)格相近的投資人員組成投資團(tuán)隊(duì),依托公司平臺能力,在遵守統(tǒng)一風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)的前提下進(jìn)行特色化、專業(yè)化發(fā)展,形成風(fēng)格清晰、能力聚焦的精細(xì)化投資;最后,嘉實(shí)基金十分注重投研隊(duì)伍的階梯培養(yǎng),通過包括傳幫帶式的投研文化傳承、優(yōu)秀人才引進(jìn)、基金經(jīng)理與研究員的雙向驅(qū)動(dòng)等方式,建立了可持續(xù)、可預(yù)期的投研人才培養(yǎng)路徑,形成了科學(xué)、穩(wěn)定的人才梯隊(duì)。
堅(jiān)持長期性、持續(xù)性的投資理念。不斷完善績效管理和薪酬激勵(lì)體系,將長期業(yè)績表現(xiàn)及合規(guī)風(fēng)控水平等指標(biāo)作為投研人員重點(diǎn)考核要求,強(qiáng)調(diào)基金經(jīng)理投資風(fēng)格的穩(wěn)定性。在績效考核方面,著重考核長周期表現(xiàn),設(shè)置投研專業(yè)能力等指標(biāo),同時(shí)考量合規(guī)風(fēng)控水平、有效履行反洗錢職責(zé)、遵守職業(yè)道德及廉潔從業(yè)規(guī)定、防控內(nèi)幕交易等方面的合規(guī)表現(xiàn);在薪酬激勵(lì)體系方面,嚴(yán)格執(zhí)行薪酬遞延制度、建立完善績效薪酬跟投機(jī)制、實(shí)施違規(guī)責(zé)任人員薪酬止付及追索扣回機(jī)制,注重短期激勵(lì)和長期激勵(lì)相結(jié)合,最終實(shí)現(xiàn)投資者利益、員工和公司發(fā)展的一致。
提及華夏基金的人才戰(zhàn)略,華夏基金總經(jīng)理李一梅曾對券商中國記者表示,“要給全體員工打造一個(gè)全生命周期的職業(yè)發(fā)展平臺。比如研究員進(jìn)公司后,會(huì)有全鏈條的職業(yè)生涯發(fā)展規(guī)劃,包括兩年青藤計(jì)劃、兩年磐石計(jì)劃,然后走上行業(yè)專家、行業(yè)基金經(jīng)理、風(fēng)格基金經(jīng)理的道路,如果表現(xiàn)特別出色,可以進(jìn)一步走上全市場基金經(jīng)理的道路;另外每一年都會(huì)拿出公司的自有資金做種子基金,投資在新生代基金經(jīng)理管理的策略里,公司做發(fā)起式基金、發(fā)起式專戶,這也是一個(gè)內(nèi)部篩選的過程,對新生代基金經(jīng)理,既是磨煉也是激勵(lì)。”更多股票資訊,關(guān)注財(cái)經(jīng)365!