深夜,最流行的一個段子是:瑞信跌成了瑞幸!
北京時間周三晚上,外圍市場的確很慘。歐洲各大市場的股指跌幅一度皆超3%,瑞士信貸在瑞士市場一度大跌近30%,法國巴黎銀行、法國興業(yè)銀行股價也是暴跌。美股開盤也是相當的慘淡,總部位于舊金山的第一共和銀行(First Republic Bank)股價一度大跌21%?;ㄆ旒瘓F(Citigroup)和富國銀行(Wells Fargo)跌幅均一度超過4%。
那么,究竟發(fā)生了什么?第一個“捅刀者”是沙特國家銀行(Saudi National Bank),瑞士信貸的殺跌緣于其最大的支持者沙特國家銀行表示,不會為該行提供進一步的財務幫助。這可以說是導致瑞信暴跌的直接原因。其次,標普將第一共和銀行評級下調至垃圾級,列入負面觀察名單。這一消息可能導致了該銀行和其他知名大銀行股價暴跌。標普成為第二個“捅刀者”。
在這個時候,白宮方面也出來說話了。據路透社報道,一名美國官員當地時間周二(14日)表示,在上周硅谷銀行倒閉、美政府采取保護儲戶等措施后,白宮正在密切關注美國第一共和銀行以及其他小型銀行的事態(tài)發(fā)展情況。
那么,影響究竟會有多大呢?
深夜暴跌
北京時間周三晚上,對于歐美投資者來說,可能是一場噩夢。歐洲股市整體跌幅一度超過3%。從跌勢來看,此前走牛一段時間的歐洲市場,周三出現(xiàn)了無抵抗殺跌。
在瑞士市場上市的瑞士信貸跌幅一度達到30%。而在美國市場上市的瑞士信貸跌幅亦一度接近30%,其市值亦一度跟瑞幸咖啡接近。所以,晚間一個段子流傳開來:瑞幸的市值快要趕上瑞信了,瑞信幫瑞幸做IPO的那天肯定沒想到會有這么一天!
Banca Ifigest銀行機構客戶主管Carlo franchini表示,市場很瘋狂,美國銀行問題轉到了歐洲銀行,首先遭到沖擊的是瑞士信貸,這正在成為拖累整個歐洲銀行業(yè)關鍵。在沙特國家銀行表示不愿意進一步支持該銀行之后,該公司股價加速下跌。相信瑞信的危機能夠得到解決,這家銀行不會完全倒掉,問題將是誰能接手。
其實,還不止瑞士信貸,整個歐洲市場的銀行股都不太好,特別是法國兩家大銀行——巴黎銀行和興業(yè)銀行。前者一度大跌近10%,后者則大跌近12%。
在股市大跌之后,法國總理博爾內緊急表態(tài)稱,法國銀行業(yè)在硅谷銀行沒有風險敞口。當前全球經濟面臨的狀況與2008年截然不同。歐盟金融服務主管Mcguinness也表示,歐盟各成員國銀行業(yè)總體狀況良好,具有彈性。據華爾街日報報道,歐洲央行官員聯(lián)系了銀行,詢問銀行對瑞信的風險敞口。
另據歐洲時報綜合法新社、《巴黎人報》報道,根據法國央行發(fā)言人的說法,“法國銀行沒有受到硅谷銀行事件的影響”。這一說法與經濟部長勒梅爾早些時候在France Info上所言一致?!拔覜]有看到任何傳染的風險,所以沒有具體的警報?!崩彰窢柋硎?,“在美國發(fā)生的事情是非常單一的,它是一家在科技領域有很大風險的銀行,它的困難與利率的提高有關。”
德國銀行業(yè)監(jiān)管機構BaFin也表示:“硅谷銀行德國分行的危急情況并沒有對金融穩(wěn)定構成威脅?!钡摍C構依然暫停了德國分行的活動,直到情況得到澄清。
“捅刀人”現(xiàn)身
從跌幅來看,瑞士信貸的跌幅最大,這家公司應該是引發(fā)歐洲銀行股暴跌的直接原因。那么,瑞信究竟發(fā)生了什么?
首先,瑞士信貸周二表示,在對2021年和2022年財務報告的內部控制中發(fā)現(xiàn)了“某些重大弱點”。該公司最近還證實了2月9日公布的2022年業(yè)績,全年凈虧損73億瑞士法郎(約80億美元)。
其次,該行暴跌的直接原因可能還是來自沙特國家銀行。據路透社報道,瑞士信貸的最大投資者沙特國家銀行表示,無法向瑞士信貸提供任何進一步的財務援助。“我們不能,因為我們會超過10%。這是一個監(jiān)管問題?!鄙程貒毅y行主席阿馬爾·阿爾·胡代里周三表示。不過,他補充稱,瑞士央行對瑞信的轉型計劃感到滿意,并暗示該行不太可能需要額外資金。
瑞信(Credit Suisse)董事長萊曼(Axel Lehmann)周三說,硅谷銀行(Silicon Valley Bank)最近倒閉的蔓延效應是局部的,而且是可控的。他也拒絕就瑞信是否需要任何形式的政府援助置評。
其實,除了歐洲的銀行股,美國的銀行股周三晚上也在大跌??偛课挥谂f金山的第一共和銀行(First Republic Bank)股價一度大跌21%?;ㄆ旒瘓F(Citigroup)和富國銀行(Wells Fargo)跌幅均一度超過4%。
而導致第一共和銀行大跌的始作俑者則有可能是評級機構——標普。周三晚上,標普將第一共和銀行評級下調至垃圾級,列入負面觀察名單。該機構認為,第一共和銀行存款外流的風險升高了。第一共和的存款基礎比美國大多數大型地區(qū)性銀行更集中,這意味著更高的融資風險。預計批發(fā)借款增加將進一步壓低第一共和銀行的凈息差。
白宮緊急發(fā)聲
隨著事態(tài)的發(fā)展,白宮也坐不住了。
據環(huán)球網引述路透社報道,一名美國官員當地時間周二(14日)表示,在上周硅谷銀行倒閉、美政府采取保護儲戶等措施后,白宮正在密切關注美國第一共和銀行以及其他小型銀行的事態(tài)發(fā)展情況。報道稱,被問及其他地區(qū)性銀行是否仍存擠兌風險時,該官員稱,在采取相關行動后,美國銀行系統(tǒng)狀態(tài)要“好得多”,儲戶應該相信他們的存款能得到保護。
“我們花了大量時間,來確保我們可以順利渡過難關?!痹摴賳T說,白宮正與美國財政部、美國聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)密切接觸,討論與硅谷銀行規(guī)模相當的其他銀行可能出現(xiàn)的問題?!拔覀儺斎辉陉P注第一共和銀行的情況。他們是承受更大壓力的銀行之一,但我們目前沒有采取相關行動的公告。”這名官員補充稱,白宮也在密切關注是否有資金外流到大型銀行的情況。
那么,對A股的影響會有多大呢?從資金層面來看,歐美股市大跌可能會影響到外資的做多態(tài)度,甚至有可能引發(fā)外資外流,但這還需要看事情到底有多大。從目前官方的表態(tài)來看,事情可能并不是太大,但仍需警惕;從估值的角度來看,我們似乎都在關心股市,而忽略了債市。周三晚上,各期限國債大漲,國債收益率暴跌。與此同時,市場對于3月份以及未來數月加息幅度的預期大幅降低。這對于股票而言,其實是好事情。從A股自身的結構來看,本輪調整可能還需時日,但金融事件若未繼續(xù)惡化,不久就應該會觸及相對底部。更多股票資訊,關注財經365!