一月十八日,華泰柏瑞滬深300ETF成交額突破150億元,僅次于2015年7月的單日199億元,位居歷史第二高。
在過去的幾天里,上海和深圳四大規(guī)模的300ETF總成交額一路上升。截至1月18日收盤,4ETF總成交額近312億元。具體來說,華泰柏瑞滬深300ETF、滬深300ETF、當天,易方達滬深300ETF和華夏滬深300ETF的成交額分別為152.57億元、59.08億元、56.67億元和43.55億元。
業(yè)內(nèi)人士認為,滬深300指數(shù)的配置價值在第一季度這個時候值得關注。
華泰柏瑞滬深300ETF營業(yè)額創(chuàng)8年半新高
一月十八日,華泰柏瑞滬深300ETF的營業(yè)額突破150億元,超過2023年8月28日的110億元,單日營業(yè)額位居歷史第二,僅次于2015年7月6日的單日營業(yè)額為199億元。華泰柏瑞滬深300ETF的營業(yè)額分別為30.3億元、59.3億元和42.8億元。
華泰柏瑞總經(jīng)理助理、指數(shù)投資部總監(jiān)柳軍認為,從第一季度的這個時間點來看,滬深300指數(shù)的配置價值值得關注。在他看來,在財政政策層面,2024年可能會比2023年有一些邊際改善,利率傳遞到匯率的壓力可能會相對較小。
在柳軍看來,滬深300指數(shù)是與整個市場流動性、財政政策和經(jīng)濟總量有關的大市值寬基指數(shù)。目前滬深300可能是一個比較好的布局時間點,可以關注2.、三月政策可能發(fā)生邊際變化。從自身估值來看,截至2024年1月15日,滬深300PE(TTM)從性價比的角度來看,是10.52倍,處于2019年以來1.47%分位點的低位水平,相當可觀。
此外,從短期市值風格波動的走勢來看,以萬得微盤和CSI2000為代表的小微盤指數(shù)在過去一定階段表現(xiàn)較好,與滬深300指數(shù)相比,a股市場本身將經(jīng)歷一個風格回歸的過程。結合政策、估值水平和市值風格的差異,柳軍認為,在目前一些情況還不清楚,但也有預期的情況下,可以適當關注一些以滬深300為代表的市值較大的相關產(chǎn)品。
2023ETF發(fā)展迎來“豐年”
自2017年以來,華泰柏瑞滬深300ETF的規(guī)模逐年上升,從2017年到2023年的7年間,該基金的管理規(guī)模分別為203億元、333億元、403億元、457億元、569億元、775億元和1200億元。截至2024年1月17日,華泰柏瑞滬深300ETF的管理規(guī)模為1190.95億元。
在過去的一年里,華泰柏瑞滬深300ETF實現(xiàn)了規(guī)模的快速增長。2023年8月7日,基金管理規(guī)模超過1000億元,成為歷史上第一只1000億元的寬基ETF,也是市場上規(guī)模最大的非貨基金。截至1月17日,ETF的份額在最近半年增長了約166萬份。
2024年1月10日,華泰柏瑞滬深300ETF宣布分紅,以便更準確地跟蹤其對應的指數(shù)。股息將以現(xiàn)金的形式分配給投資者,ETF的價格也會有相應的調(diào)整。此次分紅是2023年華泰柏瑞滬深300ETF首次分紅,分紅計劃為每10只基金份額0.69元。
回顧2023年,在整體權益市場疲軟的同時,ETF規(guī)模也在逆市增長。經(jīng)過20多年的發(fā)展,中國的ETF市場已經(jīng)進入快速擴張階段。與此同時,投資者對ETF的認知逐漸提高,產(chǎn)品類型不斷豐富,投資群體不斷壯大。CICC研究所認為,自2018年以來,ETF的發(fā)展不斷加快,進入快速擴張階段。
就2023年全年而言,截至2023年底,ETF的市場規(guī)模已經(jīng)超過2萬億元。雖然2023年股市整體呈現(xiàn)波動調(diào)整趨勢,但在資金大量流入的情況下,以股權產(chǎn)品為主的ETF規(guī)模逆市增長,較年初大幅增長27%。結構上,股票ETF的規(guī)模明顯增加,增速加快;債券ETF的規(guī)模繼續(xù)保持高增長率;商品ETF的規(guī)模在黃金市場上有所上升。
此外,ETF的發(fā)展也經(jīng)歷了波折。自2011年以來,ETF集中度明顯下降,直到2019年才放緩。2023年,在資金集中到頭部寬基指數(shù)的背景下,ETF集中度略有反彈。在產(chǎn)品布局上,每個管理者都注重產(chǎn)品的特點,不僅包括布局均衡的“超級店”,還包括注重部分賽道的“精品店”。
CICC研究所表示,2023年,ETF規(guī)模逆市上行。首先,由于指數(shù)表現(xiàn)優(yōu)于主動,被動產(chǎn)品配置價值相對提高,指數(shù)基金受到更多關注。第二,指數(shù)估值表現(xiàn)對產(chǎn)品有很強的指導作用。當主流指數(shù)估值近年來處于較低水平時,指數(shù)投資勝率明顯提高,大量資金進入市場布局。低估值帶動了指數(shù)基金規(guī)模的上升。對于2024年的走勢,CICC研究所認為,雖然目前公募持倉的整體估值已經(jīng)處于相對較低水平,但由于集中度反轉的信號不強,2020202024年指數(shù)的整體估值并不強。更多股票資訊,關注財經(jīng)365!