1月21日晚間，富國基金朱少醒、興證全球基金謝治宇、景順長城基金劉彥春、中歐基金周蔚文等多位知名基金經(jīng)理在管產(chǎn)品披露了2023年四季報。
其中，富國天惠LOF、興全合潤、景順鼎益LOF、中歐新趨勢混合(LOF)繼續(xù)維持高倉位運作，逆勢加倉，2023年四季度末的股票倉位相比2023年三季度末均有抬升。
朱少醒：當下權(quán)益資產(chǎn)
處在很好的風險收益區(qū)間
2023年四季報顯示，截至2023年末，朱少醒旗下“獨門基”——富國天惠LOF的規(guī)模為283.40億元，相比三季度末有所下降，股票倉位由93.64%抬升至94.27%。
2023年四季度，該基金增持了貴州茅臺、立訊精密、金域醫(yī)學、春風動力、國瓷材料，其中對春風動力的增持幅度接近40%;同時新進邁瑞醫(yī)療、瑞豐新材為前十大重倉股;減持了寧波銀行、杰瑞股份、華魯恒升。
圖片來源：Wind-富國天惠LOF
在2023年四季報中，朱少醒維持了三季報中對于市場階段性的看法：“我們并不具備精確預測市場短期趨勢的可靠能力，而是把精力集中在耐心收集具有遠大前景的優(yōu)秀公司，等待公司自身創(chuàng)造價值的實現(xiàn)和市場情緒在未來某個時點的周期性回歸。”
朱少醒提示，當前A股市場的整體估值處于長周期中極有吸引力的位置，當下權(quán)益資產(chǎn)處在很好的風險收益區(qū)間?！胺旁诟L的時間維度，我們相信當下所面臨的重重困難終將找到解決的出路，投資者當前選擇承受市場波動對應的預期回報水平是相當合適的?！?
謝治宇：不斷尋找
具有良好投資性價比的優(yōu)秀公司
謝治宇管理的興全合潤、興全合宜，截至2023年末的規(guī)模分別為230.76億元、145.05億元，相比三季度末均有下降。興全合潤的股票倉位略有抬升，并且四季度的收益率跑贏了業(yè)績比較基準。
2023年四季度，兩只基金同時增持了瀾起科技、海爾智家、晶晨股份，同時新進通富微電、新產(chǎn)業(yè)為前十大重倉股。此外，興全合潤減持了?？低暋⒐I(yè)富聯(lián)，興全合宜減持了三安光電。
圖片來源：Wind-興全合潤
“四季度股票倉位較為穩(wěn)定。 ”展望后市，謝治宇、葉峰表示，將立足長遠與考慮當下結(jié)合，繼續(xù)精選個股、挖掘公司長期成長價值，不斷尋找具有良好投資性價比的優(yōu)秀公司。
劉彥春：政策重心已經(jīng)向穩(wěn)增長傾斜
2023年四季報顯示，截至2023年末，劉彥春管理的景順鼎益LOF最新規(guī)模為127.60億元，相比三季度末有所下降，而股票倉位從93.63%略微抬升至93.79%。
2023年四季度，該基金大筆增持山西汾酒，減持貴州茅臺、邁瑞醫(yī)療、古井貢酒，其余持倉則與三季度末保持一致，持有五糧液、瀘州老窖、藥明康德、?？低?、中國中免、海大集團的數(shù)量保持不變。
圖片來源：Wind-景順鼎益LOF
在四季報中，劉彥春談到，四季度組合相對穩(wěn)定，商業(yè)模式、資源稟賦、發(fā)展?jié)摿θ匀皇侵攸c關(guān)注指標。
劉彥春表示，我國四季度增發(fā)了1萬億元國債，轉(zhuǎn)移支付給地方政府進行基建投資，形成實際投資支出預計在2024年一季度;近期央行重啟抵押補充貸款用于保障房、城中村改造等三大工程建設(shè)。政策重心已經(jīng)向穩(wěn)增長傾斜，一季度應該會看到效果。
劉彥春預計，海外通脹水平持續(xù)回落，2024年美國有望開啟降息周期，我國貨幣政策空間也將進一步打開，期待目前過高的實際利率水平能夠盡快得到調(diào)整?！柏斦?、準財政開始發(fā)力，監(jiān)管部門呵護市場態(tài)度明確，但投資人情緒低迷，當中或存在投資機會。保持耐心，等待反轉(zhuǎn)。”
周蔚文：宏觀經(jīng)濟
持續(xù)改善的步伐不會停止
截至2023年末，周蔚文管理的中歐新趨勢混合(LOF)最新規(guī)模為57.75億元，該基金的股票倉位由三季度末的86.47%大幅抬升至93.08%。
2023年四季度，該基金減持了牧原股份、春秋航空、溫氏股份，增持了萬華化學、貴州茅臺、中國船舶，三一重工、立訊精密、巨星農(nóng)牧、中際旭創(chuàng)成為新晉重倉股，賽輪輪胎、華泰證券、山東黃金、寧德時代退出前十大重倉股之列。
圖片來源：Wind-中歐新趨勢混合(LOF)
回顧2023年四季度的操作，周蔚文在季報中表示，該基金抓住市場下跌機會逐步提升倉位，總體倉位保持在較高水平。增配的方向主要是行業(yè)處于上行周期的造船行業(yè)和基本面處于低位區(qū)間并開始回暖的養(yǎng)殖、消費電子和基礎(chǔ)化工;減配了競爭加劇、盈利下行的電力設(shè)備行業(yè)，出口受阻業(yè)績不及預期的機械行業(yè)。
展望2024年，周蔚文表示：“我們相信宏觀經(jīng)濟持續(xù)改善的步伐不會停止，在企業(yè)家、居民預期及相關(guān)預算得到調(diào)整后，經(jīng)濟將可能在一段時間后企穩(wěn)，已經(jīng)連續(xù)調(diào)整的A股市場，或?qū)⒊霈F(xiàn)買入有長期價值股票的良機。”更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！