9月2日,龐大集團(tuán)(601258.SH)一紙關(guān)于原控股股東龐慶華所持2.53億股被司法拍賣(mài)的公告,揭開(kāi)了這家昔日中國(guó)“4S店之王”重整之后仍然問(wèn)題重重。
龐大集團(tuán)在2019年陷入巨額虧損,因資不抵債,被債權(quán)人申請(qǐng)重整。隨后,龐大集團(tuán)實(shí)施重整,該公司創(chuàng)始人、原控股股東龐慶華向三家重整方出讓股份,黃繼宏成為上市公司新實(shí)際控制人。
第一財(cái)經(jīng)記者獨(dú)家調(diào)查獲悉,在龐慶華所持2.53億股被司法拍賣(mài)背后,是在龐大集團(tuán)重整實(shí)施近三年后,龐慶華手握的這筆股權(quán)既未完成解押,也未劃轉(zhuǎn)讓渡給重整方。而由于重整方當(dāng)初的相關(guān)承諾遲遲未兌現(xiàn),龐慶華已向法院提起訴訟。
重整前股權(quán)債務(wù)仍未解決
2019年12月龐大集團(tuán)實(shí)施重整,至今已過(guò)去2年零9個(gè)月,但公司前控股股東龐慶華本人尚有2.53億股股權(quán)還未解押讓渡劃轉(zhuǎn),原因是該部分股權(quán)質(zhì)押給了國(guó)開(kāi)證券(股票質(zhì)押式回購(gòu)),且全部股票均被其債權(quán)人申請(qǐng)凍結(jié)及輪候凍結(jié)。
2022年9月2日,龐大集團(tuán)公告稱(chēng),近日,收到北京市第三中級(jí)人民法院(下稱(chēng)“北京市三中院”)發(fā)來(lái)的通知,國(guó)開(kāi)證券與龐慶華、唐山市冀東物貿(mào)集團(tuán)有限責(zé)任公司(下稱(chēng)“冀東物貿(mào)”)等民事執(zhí)行一案【案號(hào):(2021)京03執(zhí)1470號(hào)】,北京市三中院將對(duì)龐慶華持有的龐大集團(tuán)股票2.53億股進(jìn)行處置,于2022年9月26日上午10點(diǎn)至2022年9月27日上午10點(diǎn)止(延時(shí)除外)在淘寶網(wǎng)進(jìn)行第一次網(wǎng)絡(luò)司法拍賣(mài)。
龐慶華與國(guó)開(kāi)證券之間的融資交易,要始于2015年。第一財(cái)經(jīng)記者梳理中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)上披露的國(guó)開(kāi)證券與龐慶華、冀東物貿(mào)等合同糾紛一審、二審以及民事裁定書(shū),基本還原了龐慶華與國(guó)開(kāi)證券之間合同糾紛的來(lái)龍去脈。
根據(jù)北京市三中院民事判決書(shū)(2019)京03民初404號(hào)披露,“法院認(rèn)定事實(shí)”部分顯示,2015年11月3日、2015年11月19日,龐慶華與國(guó)開(kāi)證券之間,分別簽訂了兩份《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易協(xié)議書(shū)》(一份編號(hào)為2015110310720000475,下稱(chēng)“475號(hào)《交易協(xié)議書(shū)》”;另一份編號(hào)為2015111910720000491,下稱(chēng)“491號(hào)《交易協(xié)議書(shū)》”)。
(北京市三中院司法判決書(shū)截圖)
雙方當(dāng)事人均認(rèn)可,475號(hào)《交易協(xié)議書(shū)》及491號(hào)《交易協(xié)議書(shū)》簽訂后,國(guó)開(kāi)證券即向龐慶華全額支付了融資本金3.55億元,其中2015年11月3日支付29999.9973萬(wàn)元(含質(zhì)押登記費(fèi)、交易手續(xù)費(fèi))、2015年11月19日支付5500萬(wàn)(含質(zhì)押登記費(fèi)、交易手續(xù)費(fèi))。龐慶華在2015年11月3日至2018年2月5日這段時(shí)間里將其名下的共計(jì)2.53億股龐大集團(tuán)股票質(zhì)押給國(guó)開(kāi)證券,并在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理了股票質(zhì)押登記。
庭審中,雙方當(dāng)事人均認(rèn)可自2015年12月21日至2018年9月21日,475號(hào)《交易協(xié)議書(shū)》及491號(hào)《交易協(xié)議書(shū)》所涉融資交易分別結(jié)息13次,至2018年9月20日(含)的利息已經(jīng)結(jié)清,自2018年9月21日起,龐慶華未再履行回購(gòu)義務(wù),亦未向國(guó)開(kāi)證券公司償還融資本金及相應(yīng)利息和違約金。
最終,北京市三中院一審判決:第一,龐慶華、冀東物貿(mào)共同向國(guó)開(kāi)證券支付融資本金人民幣3.55億元,并支付相應(yīng)利息;第二,龐慶華、冀東物貿(mào)共同向國(guó)開(kāi)證券支付違約金;第三,龐慶華、冀東物貿(mào)共同向國(guó)開(kāi)證券支付保全保險(xiǎn)費(fèi)218323元及律師費(fèi)10萬(wàn)元;第四,國(guó)開(kāi)證券對(duì)于本判決第一項(xiàng)、第二項(xiàng)、第三項(xiàng)所確定的龐慶華、冀東物貿(mào)的債務(wù),有權(quán)以被告龐慶華質(zhì)押的其持有的2.53億股龐大集團(tuán)流通股折價(jià)或以拍賣(mài)、變賣(mài)的價(jià)款優(yōu)先受償。
此后,龐慶華、冀東物貿(mào)不服上述一審判決,上訴至北京市高級(jí)人民法院。2021年7月23日,該法院判決書(shū)顯示:“駁回上訴,維持原判。本判決為終審判決。”
據(jù)龐大此前公告稱(chēng),龐慶華所持的2.53億股債權(quán)本金3.55億元,主債務(wù)人為龐慶華個(gè)人?!澳壳叭绻闵侠?,這筆債務(wù)差不多有4.5億元,如果不拿錢(qián)解套,這部分股權(quán)無(wú)法完成讓渡?!饼嫶髢?nèi)部人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者。
值得關(guān)注的是,這筆股權(quán)也是當(dāng)前龐慶華所持有龐大集團(tuán)的幾乎全部股份。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示,截至2022年上半年,龐慶華所持有龐大集團(tuán)的流通股股份總數(shù)為2.5356億股,占流通股比例為2.48%,位居公司第四大股東。在龐慶華與國(guó)開(kāi)證券于2015年11月進(jìn)行上述交易之際,龐大集團(tuán)股價(jià)達(dá)4.2元左右。此后,公司股價(jià)一路下行,即使是公司完成重整之后,股價(jià)也長(zhǎng)期維持在1元左右。
據(jù)龐大集團(tuán)9月8日的收盤(pán)價(jià)1.26元/股計(jì)算,龐慶華這筆2.53億股權(quán)市值超3億元。不過(guò),昔日“4S店之王”的這筆股權(quán),如今卻并未引起市場(chǎng)太多關(guān)注。
阿里拍賣(mài)網(wǎng)站顯示,龐慶華的上述2.53億股被拆分成了5個(gè)標(biāo)的物進(jìn)行拍賣(mài),每個(gè)標(biāo)的物為5000萬(wàn)股左右,起拍價(jià)在6000萬(wàn)元左右。
此次擬被拍賣(mài)的股權(quán)目前處于被司法凍結(jié)狀態(tài),截至9月8日第一財(cái)經(jīng)記者發(fā)稿,上述5個(gè)標(biāo)的物共有5000人左右圍觀,尚無(wú)人報(bào)名參與競(jìng)拍活動(dòng)。
負(fù)責(zé)此次龐慶華股權(quán)拍賣(mài)專(zhuān)項(xiàng)咨詢(xún)的高先生稱(chēng),最近前來(lái)致電咨詢(xún)的人員并不多,也許臨近拍賣(mài)前幾天咨詢(xún)的人會(huì)多一些。
緣何遲遲未解決?
2.53億股權(quán)淪落至被拍賣(mài)的境地,到底是龐慶華個(gè)人無(wú)能力償還,還是另有隱情?龐大集團(tuán)內(nèi)部知情人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者,龐慶華已將手握的股權(quán)全部給到重整方,重整方理應(yīng)解決這筆股權(quán)對(duì)應(yīng)的債務(wù),并實(shí)現(xiàn)股權(quán)的全部讓渡。
2019年,龐大實(shí)施重整,龐慶華及其一致行動(dòng)人向三家重整方——深圳市深商控股集團(tuán)股份有限公司(下稱(chēng)“深商集團(tuán)”)、深圳市元維資產(chǎn)管理有限公司(下稱(chēng)“元維資產(chǎn)”)和深圳市國(guó)民運(yùn)力科技集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)“國(guó)民運(yùn)力”)出讓股份,黃繼宏成為上市公司實(shí)際控制人。
根據(jù)龐大集團(tuán)重組相關(guān)協(xié)議約定,龐慶華同意將13.63億股(標(biāo)的股票一,占龐大重組前總股本的20.42%)、8.48億股(標(biāo)的股票二,占龐大重組前總股本的12.70%),合計(jì)22.12億股股票(占龐大重組前總股本的33.12%)以人民幣1元價(jià)格讓渡給重組方。
上述協(xié)議稱(chēng),重組方在司法重整程序中或司法重整程序完成后,以承債方式承接上述標(biāo)的股票,將負(fù)責(zé)完成下列事項(xiàng),其中包括但不限于由重組方負(fù)責(zé)償還龐慶華名下標(biāo)的股票項(xiàng)下對(duì)應(yīng)的以龐慶華個(gè)人名義以及一致行動(dòng)人、原一致行動(dòng)人名下標(biāo)的股票項(xiàng)下對(duì)應(yīng)的個(gè)人名義質(zhì)押融資的共計(jì)6.83億元債務(wù)及其利息;負(fù)責(zé)解除上述標(biāo)的股票項(xiàng)下設(shè)置的全部質(zhì)押擔(dān)保措施。
這份重組協(xié)議中的“一致行動(dòng)人名單及貸款抵押情況表”顯示,龐慶華持有的上述13.63億股中,有合計(jì)2.53億股被質(zhì)押,向國(guó)開(kāi)證券貸款了3.55億元。
上述知情人士稱(chēng),如果按照上述協(xié)議,龐慶華讓渡給重整方的上述股權(quán)中,包含此次被拍賣(mài)的向國(guó)開(kāi)證券質(zhì)押融資的2.53億股權(quán)。這筆被拍賣(mài)的股權(quán)理應(yīng)由重組方出資解押,但重組方遲遲未解決。
“核心問(wèn)題是,畢竟涉及到股權(quán)讓渡,只有還掉質(zhì)押股權(quán)的資金之后才能完成股權(quán)讓渡,如果重整完成后,導(dǎo)致龐慶華本人還要繼續(xù)為這筆2.53億股權(quán)所涉及到的債務(wù)付出資金并影響到其個(gè)人資金安排,那他肯定要找重組方討要資金。根據(jù)雙方簽訂的重組合作協(xié)議,龐慶華已將這些股權(quán)全部給到重組方,重組方不解決這筆股權(quán)對(duì)應(yīng)的債務(wù),同時(shí)這筆債務(wù)影響到其本人,那他肯定有意見(jiàn)?!鄙鲜鲋槿耸扛嬖V第一財(cái)經(jīng)記者。
龐大集團(tuán)9月2日公告稱(chēng),根據(jù)重整計(jì)劃之出資人權(quán)益調(diào)整方案,龐大集團(tuán)原控股股東龐慶華及其關(guān)聯(lián)自然人無(wú)償讓渡其所持的股票,由重整投資人及其關(guān)聯(lián)方有條件受讓?zhuān)刂帘竟媾度?,龐慶華及其關(guān)聯(lián)自然人所持的18.36億股票已完成劃轉(zhuǎn)(占無(wú)償讓渡股票的87.87%),剩余的由龐慶華持有的2.53億股票(占無(wú)償讓渡股票的12.13%)因質(zhì)押尚未完成劃轉(zhuǎn)。
9月7日,接近龐慶華的人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者,由于重整方當(dāng)初的承諾沒(méi)兌現(xiàn),龐慶華已對(duì)重整方發(fā)起了訴訟。
為何龐大集團(tuán)重組方遲遲不對(duì)龐慶華的2.53億股進(jìn)行資金解押,以此完成股權(quán)劃轉(zhuǎn)讓渡?9月8日,第一財(cái)經(jīng)記者就上述系列問(wèn)題,給龐大集團(tuán)以及黃繼宏本人手機(jī)發(fā)去采訪(fǎng)函,截至發(fā)稿時(shí)未獲回復(fù)。更多股票資訊,關(guān)注財(cái)經(jīng)365!