今日A股早盤沖高后回落,士氣不足,尾盤加速走低。煤炭板塊以2.43%漲幅領漲全場,旅游、酒店、傳媒股表現(xiàn)不佳。
9月1日,A股尾盤走低,個股板塊收跌居多,煤炭大漲,大消費重挫,芯片、汽車、電力設備還在回調(diào)。市場情緒降溫,兩市成交額跌破8000億元。
那么,市場風格切換是否會在9月到來?
尾盤加速下行
A股早盤沖高后回落,士氣不足,尾盤加速走低。滬指最后收跌0.54%報3184.98點,創(chuàng)業(yè)板指收跌1.42%報2533.85點??苿?chuàng)50微跌0.39%,滬深300收跌0.86%,上證50跌幅超過1%。從量能上來看,滬深兩市日成交額降至0.8萬億元。
個股板塊收跌居多,滬深兩市共計1764只個股收漲,漲停股46只;2973只個股收跌,跌停股19只。
煤炭板塊以2.43%漲幅領漲全場,鄭州煤電漲停,陜西煤業(yè)、山煤國際漲幅超過5%。家用電器、房地產(chǎn)板塊漲幅超過1%,空港股份、沙河股份、京投發(fā)展等漲停。
農(nóng)林牧漁、通信、建筑材料、醫(yī)藥生物板塊微漲,新農(nóng)開發(fā)漲停,長飛光纖、劍橋科技漲停,康普頓、大慶華科漲停。
大消費類板塊領跌,社會服務、食品飲料板塊跌幅不低于2%,電子、機械設備、有色金屬等板塊跌幅也靠前。
旅游、酒店、傳媒股表現(xiàn)不佳,君亭酒店跌逾7%、西域旅游跌逾6%;北京文化、大晟文化跌停,天威視訊、貴廣網(wǎng)絡跌幅超過9%。
交通運輸板塊也走低,嘉誠國際跌停,招商輪船、吉祥航空、華夏航空、海汽集團、宏川智慧、春秋航空跌逾5%。中遠??厥盏?.52%報13.7元/股,招商輪船跌逾6%。
食品飲料板塊收跌2%,皇氏集團大跌9.6%報7.25元/股,順鑫農(nóng)業(yè)、日辰股份、今世緣跌幅均超過4%。貴州茅臺大跌2.24%報1880.89元/股,五糧液、海天味業(yè)跌幅均超過2%,洋河股份、伊利股份跌約3%。
寧組合、茅指數(shù)概念板跌幅均超過1%,寧德時代收跌3.2%報467.54元/股,比亞迪微跌0.44%報286.7元/股,邁瑞醫(yī)療收跌1.17%報295元/股,中國中免收跌4.45%報186.8元/股。
建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛向《國際金融報》記者分析,最近兩個交易日市場走勢較弱,跟PMI較7月進一步下滑有關,變種病毒的傳播也加劇了這種擔憂。國內(nèi)shibor短期利率過去數(shù)周停止下行表明流動性并未繼續(xù)寬松。此外,人民幣對美元貶值表明外資流入動力不強。但鑒于貨幣政策對經(jīng)濟數(shù)據(jù)極為敏感,經(jīng)濟數(shù)據(jù)的持續(xù)下行或很快帶來貨幣新一輪寬松,因此市場下行空間有限。建議投資者短期內(nèi)以短線參與低位股疊加中報超預期或者低位股疊加新主題,并及時獲利了結。
白酒、消費電子、儲能重挫
免稅概念、通用航空、白酒等大消費概念重挫,麒麟電池、固態(tài)電池、鈣鈦礦電池等概念股走低,動力電池回收、汽車一體化壓鑄等概念板塊跌幅近2%,3D攝像頭、無線耳機、蘋果概念、電子煙等消費電子概念也大跌。
除了白酒、酒店、旅游等大消費概念重挫,消費電子也表現(xiàn)低迷,今日3D攝像頭概念板塊領跌,五方光電大跌9.42%報17.5元/股,歐菲光、立訊精密均跌逾4%。
創(chuàng)業(yè)板指“七連跌”
7月以來,A股呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢。在業(yè)績不及預期、外圍市場不佳等綜合因素影響下,近期A股震蕩回調(diào)明顯。8月24日至今,煤炭等周期股逆市上漲支撐下,滬指跌幅相對較小,累計跌近3%;而電力設備、電子、汽車等成長板塊回調(diào)拖累下,創(chuàng)業(yè)板指連續(xù)7個交易日收跌,累計跌幅為8.86%。
優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍向《國際金融報》記者分析,近期美債利率上行、人民幣匯率加速貶值、外資大幅流出,而適逢中報披露期,市場風險偏好下調(diào),帶來整個市場再度調(diào)整,尤其是賽道領跌。8月份,央行多次陸續(xù)釋放流動性的措施對市場一些低估值板塊帶來一波行情。下半年還有4個月,盡管美聯(lián)儲加息預期又升溫,但是較第一季度邊際效用縮減,對市場沖擊有限。另一方面,疫情反復帶來的經(jīng)濟復蘇乏力和社融數(shù)據(jù)低于預期,財政穩(wěn)增長的大方向政策一再加強。
“在宏觀數(shù)據(jù)沒有明顯變化的前提下,大概率后市風格切換會偏均衡,低估值行業(yè)有望修復。”賀金龍指出,在國家維持寬松、不提倡“大水漫灌”的政策背景下,短期偏向均衡,風格切換較快。而中長期來看,景氣度較高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)沒有必要恐慌,建議自下而上地選擇投資標的,把握優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的確定性,會在未來結構性行情表現(xiàn)中獲得賺錢效應。
市場風格切換將至
近日市場震蕩回調(diào)中,電力設備、汽車、電子、軍工等板塊下跌明顯,煤炭、石油化工等逆市上漲,大消費也抬頭。
記者統(tǒng)計Choice數(shù)據(jù)獲悉,8月24日至今的7個交易日里,電力設備跌近13%,電子、機械設備跌逾10%,汽車、軍工等也跌幅不小。
“市場風格切換行情將至,市場行情有望從中小盤成長股轉換到大盤價值藍籌股?!迸排啪W(wǎng)財富公募產(chǎn)品運營經(jīng)理徐圣雄向本報記者分析:
其一,7月來因為受到多重利空因素的影響,導致市場對于宏觀經(jīng)濟復蘇的預期轉弱,造成資金從大盤藍籌股出逃的情況。但又因為市場流動性仍然處于比較充裕的狀態(tài),疊加中報的業(yè)績向好的預期,從而導致各類資金進入了中小盤成長賽道進行投資。但這種極度分化的行情很難長期持續(xù),而且最終肯定會走向收斂,從而造成一方補跌、一方補漲的局面。
其二,從往年來看,財報季尾聲往往更容易發(fā)生風格切換,因為過去業(yè)績已經(jīng)在財報中得到了充分的體現(xiàn),資金需要根據(jù)未來的預期進行切換。
其三,從中報業(yè)績來看,中小盤成長股的業(yè)績并沒有預期那么好,同時大盤藍籌股業(yè)績也沒有預期那么多。在經(jīng)濟復蘇的預期下,存在修正的可能。
其四,巴菲特減持比亞迪,一定程度會對投資者的持有信心造成沖擊,因此可能會成為賽道股崩盤的導火索。
瑞銀證券中國股票策略分析師孟磊預判,短期市場震蕩盤整,會把高股息收益率作為防御性配置的一部分。但他并不認為下半年“價值股”會完全取代“成長”的需要性,建議配置層面還是偏向于成長,價值需要優(yōu)中選優(yōu)。
“市場自8月17日見頂回調(diào)以來,有望在近期構筑右底,筑底完成后中長期向好格局不變?!兵欙L資產(chǎn)投資總監(jiān)黃易告訴本報記者,接下來市場行情筑底過程中,低估值的價值板塊如上證50、大金融等由于已經(jīng)先于大盤見底,此時有較好的防御功能與一定的配置價值,但當下的政策不足以支撐這些板塊有趨勢性的上升行情。調(diào)整結束后,仍看好有業(yè)績支撐的高景氣成長行業(yè)。
黃易主要看好以下板塊:一是光伏板塊,預期9月份硅料新產(chǎn)能即將釋放,組件價格下調(diào)有望迎來國內(nèi)地面電站的裝機需求爆發(fā),看好光伏全產(chǎn)業(yè)鏈,包括主材、輔材及設備;二是風電板塊,風機價格已降到底部區(qū)間,風電性價比凸顯,預計風機裝機量將持續(xù)超預期,看好風機整機與上游零配件;三是儲能板塊,歐洲四季度能源危機將進一步加劇,光儲需求仍將旺盛,調(diào)整即是買入機會;四是受益于消費政策刺激的汽車板塊(傳統(tǒng)燃油車與新能源車),看好汽車整車、汽車零部件、汽車電子、動力電池、智能駕駛相關的整條產(chǎn)業(yè)鏈;五是綠電運營板塊,在光伏組件價格戰(zhàn)啟動、行業(yè)讓利下游的背景下,疊加補貼欠款解決,綠電行業(yè)估值修復將正式開啟,其中光伏裝機占比高、規(guī)模大的綠電企業(yè),估值彈性更大;六是估值處于絕對低位的證券板塊,有望出現(xiàn)較強的補漲行情。更多股票資訊,關注財經(jīng)365!