半年報(bào)披露結(jié)束后，一些上市公司陸續(xù)發(fā)布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，多家新能源、消費(fèi)電子板塊公司前三季度取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，立訊精密、雅化集團(tuán)等業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的公司，早已有公募基金埋伏其中。
公募基金人士認(rèn)為，市場(chǎng)情緒修復(fù)到高點(diǎn)之后，投資邏輯依然是當(dāng)期盈利和估值，從定期報(bào)告情況和最新中觀景氣數(shù)據(jù)來(lái)看，建議關(guān)注光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、汽車(chē)等景氣度較高的方向。
這些公司業(yè)績(jī)大增
上市公司半年報(bào)披露已經(jīng)落下帷幕，三季度即將收官，在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，三季度業(yè)績(jī)成為不少基金經(jīng)理和基金機(jī)構(gòu)投資中關(guān)注的焦點(diǎn)之一。
數(shù)據(jù)顯示，截至9月11日，已經(jīng)有42家A股上市公司發(fā)布了前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告。在已經(jīng)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的公司中，有31家公司前三季度預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增幅下限為正，可以實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的同比增長(zhǎng)，23家公司預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)下限超過(guò)1億元。
值得一提的是，多家新能源領(lǐng)域的上市公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)。在目前已經(jīng)發(fā)布前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告的公司中，雅化集團(tuán)是凈利潤(rùn)同比增幅最大的公司，公司在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，新能源市場(chǎng)需求旺盛，鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格維持在較高水平，公司抓住市場(chǎng)機(jī)遇，加大鋰鹽產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，使經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)得到大幅提升。前三季度，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)34.62億元-36.62億元，同比增長(zhǎng)447.53%-479.16%。天力鋰能同樣實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，公司預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.5億元-1.8億元，同比增長(zhǎng)271.56%-345.87%。
電子、醫(yī)藥等行業(yè)也有不少公司業(yè)績(jī)預(yù)增。立訊精密和歌爾股份是目前預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)排名居前的兩家公司，立訊精密前三季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)60.97億元-65.66億元，同比增長(zhǎng)30%-40%，歌爾股份前三季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)38.32億元-43.32億元，同比增長(zhǎng)15%-30%。海光信息、佐力藥業(yè)等公司今年前三季度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)也將實(shí)現(xiàn)超過(guò)50%的增幅。
提前布局績(jī)優(yōu)公司
在前三季度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)的上市公司中，自然少不了公募基金的身影，不少基金早已出手布局。
進(jìn)入三季度以來(lái)，歌爾股份小幅上漲，8月下旬，該股又重回震蕩，截至9月13日，歌爾股份報(bào)收32.73元/股，與三季度初基本持平。二季度末，歌爾股份前十大流通股東中，有兩個(gè)社?；鸾M合和易方達(dá)副總經(jīng)理馮波管理的兩只基金。社保601組合連續(xù)三個(gè)季度加倉(cāng)該股，社保103組合連續(xù)兩季度加倉(cāng)，馮波管理的易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合和易方達(dá)研究精選股票均在二季度減持了該股，但仍分別位列第八和第十大流通股東。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，二季度末，歌爾股份出現(xiàn)在102只積極投資偏股型基金的前十大重倉(cāng)股中。
近期，“果鏈”龍頭立訊精密股價(jià)持續(xù)攀升，7月底以來(lái)，該股漲幅接近20%。二季度末，睿遠(yuǎn)基金基金經(jīng)理傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合仍位列立訊精密第五大流通股東，不過(guò)，傅鵬博在二季度減持該股222.1萬(wàn)股。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，二季度末，在積極投資偏股型基金中，立訊精密出現(xiàn)在319只基金的前十大重倉(cāng)股名單中，此外，立訊精密位列全部積極投資偏股型基金第十八大重倉(cāng)股。
鋰礦股雅化集團(tuán)二季度收獲不小漲幅，步入三季度，該股重回震蕩。半年報(bào)顯示，二季度末，雅化集團(tuán)分別位列匯豐晉信基金經(jīng)理陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒股票、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合、匯豐晉信智造先鋒股票三只基金的第二、第七、第九大重倉(cāng)股。不過(guò)，匯豐晉信低碳先鋒股票二季度減持該股超200萬(wàn)股，匯豐晉信智造先鋒股票減持該股超150萬(wàn)股。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，二季度末，雅化集團(tuán)成為11只積極投資偏股型基金的重倉(cāng)股。
看好新能源等高景氣方向
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，業(yè)績(jī)是投資中的錨。創(chuàng)金合信首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魏鳳春表示，近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有所企穩(wěn)，利好低估值風(fēng)格預(yù)期修復(fù)，同時(shí)貨幣環(huán)境的邊際收斂也不再對(duì)小市值高估值風(fēng)格產(chǎn)生支撐?？紤]到國(guó)際貨幣環(huán)境依然緊縮，國(guó)內(nèi)貨幣寬松有底線，資產(chǎn)定價(jià)邏輯對(duì)于估值端仍不友好。市場(chǎng)情緒修復(fù)到高點(diǎn)之后，再度回歸理性，投資邏輯依然是當(dāng)期盈利和估值合理。
一些得到基金布局的既有板塊，也成為接下來(lái)機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注的重點(diǎn)，對(duì)于接下來(lái)A股的配置，魏鳳春建議，行業(yè)方面維持均衡配置，結(jié)構(gòu)性重點(diǎn)在新老能源，歐洲產(chǎn)能缺口和成本優(yōu)勢(shì)鏈條下的煤炭、光伏、家電、化工、能源運(yùn)輸。關(guān)注消費(fèi)電子和通信板塊超預(yù)期機(jī)會(huì)，消費(fèi)整體修復(fù)偏慢，需要在底部等待。
廣發(fā)基金認(rèn)為，弱復(fù)蘇、流動(dòng)性寬松的宏觀環(huán)境對(duì)權(quán)益資產(chǎn)整體相對(duì)有利。部分板塊交易擁擠容易導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)加劇，但從中長(zhǎng)期來(lái)看，交易擁擠并不決定股價(jià)走勢(shì)，基本面的差異是股價(jià)表現(xiàn)更重要的驅(qū)動(dòng)力。從半年報(bào)情況和最新中觀景氣數(shù)據(jù)來(lái)看，新能源相關(guān)方向的景氣度并沒(méi)有明顯的降溫跡象，建議關(guān)注高端制造的光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、汽車(chē)等方向。
百嘉基金建議主要關(guān)注兩類(lèi)機(jī)會(huì)：一類(lèi)是基本面良好但估值處于歷史低位的標(biāo)的；另一類(lèi)是行業(yè)的成長(zhǎng)性、確定性高且估值合理的標(biāo)的，比如新能源車(chē)、光伏和風(fēng)電三個(gè)細(xì)分行業(yè)增長(zhǎng)的確定性很強(qiáng)，當(dāng)相關(guān)標(biāo)的估值可接受時(shí)就會(huì)出現(xiàn)較好的投資機(jī)會(huì)。
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