“近兩年,我國正在加大科技自主創(chuàng)新的力度,重點解決好一些重要領域的‘卡脖子’現(xiàn)象,更好發(fā)揮私募基金對于創(chuàng)新的促進作用,形成科研、金融、產業(yè)三者之間的良好循環(huán),在這個工作的推進過程中,私募基金顯然是大有可為的!”恒旭資本的合伙人劉志斌這樣說道。他認為,私募基金更為關注企業(yè)內在價值的提升,會利用其積累的行業(yè)經驗和市場資源,助力企業(yè)加速成長,已經成為了創(chuàng)新資本的重要力量。
那么,眾多的私募基金機構應該如何更好地發(fā)揮它在促進創(chuàng)新領域方面所發(fā)揮的重要作用呢?面對這個問題,恒旭資本合伙人劉志斌是這樣說的:“私募基金服務實體經濟一定要接地氣,要從企業(yè)的真實需求出發(fā),切實地發(fā)揮其在優(yōu)化資源配置方面的基礎作用,一定不要懷有賺快錢的投機想法,只有這樣才能幫助企業(yè)健康地發(fā)展!”
此外,恒旭資本合伙人劉志斌還提到了一個觀點,他認為私募基金機構不僅要為企業(yè)提供股權融資方面的支持,還應更加重視投后管理,推動被投企業(yè)改善公司的治理結構,提高公司的規(guī)范運作水平,并在整合上下游資源等方面為企業(yè)進行方位的賦能。在他看來,這是私募基金所發(fā)揮的間接作用,也是其助推眾多行業(yè)更好地發(fā)展的強動能所在。
恒旭資本合伙人劉志斌說,從目前的趨勢來看,私募基金對于創(chuàng)新資本的驅動力還在持續(xù)地顯現(xiàn)出來,要更好地發(fā)揮出這種力量,私募基金行業(yè)的產業(yè)發(fā)展環(huán)境需要進行進一步的優(yōu)化。比如持續(xù)地完善法律、法規(guī),進一步夯實行業(yè)的發(fā)展基礎。此外還要優(yōu)化退出環(huán)境,構建形成“投資—退出—再投資”的良性循環(huán)系統(tǒng)。還有很重要的一點是,要完善募資稅收支持政策,同時基金業(yè)協(xié)會進一步深化放管服的改革,這樣可以有力地提升整個行業(yè)的服務水平。
目前,正值國內創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)的快速發(fā)展期,以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、生物制藥為代表的創(chuàng)新活動非常的活躍,這些行業(yè)的特點是初期的技術投入成本比較高,具有很大的成長不確定性,私募基金非常適合于這類企業(yè),有助于讓這些企業(yè)募集到所需資金,進而更好地發(fā)展。
恒旭資本合伙人劉志斌認為,私募基金借助于其獨有的發(fā)現(xiàn)能力、市場化資本籌集機制,與創(chuàng)業(yè)企業(yè)建立起了收益共享、風險共擔體系,將有力地促進資本創(chuàng)新。