近期A股市場因?yàn)楹暧^數(shù)據(jù)改善等原因,迎來了一波反彈行情。一些新成立的股票基金抓住了這個機(jī)會,迅速組建了頭寸,已經(jīng)獲得了可觀的利潤。
有些新近成立的基金收益率超過20%
3月18日,A股市場交易量激增,逾4500家上市公司股價收漲,距離最低點(diǎn)以來漲幅達(dá)到21%。這一輪反彈中,許多股票型基金的凈值增長幅度非??捎^。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至3月18日,今年已有126只股票基金成立(僅統(tǒng)計(jì)主代碼,后同),其中104只基金今年表現(xiàn)為正收益,占比超過八成。有39只基金年內(nèi)收益率超過5%,其中23只達(dá)到了10%以上,更有6只產(chǎn)品的凈值增長率超過了20%。
對于主動型基金來說,一些基金在市場反彈時迅速增加持倉,并且表現(xiàn)出色。例如,成立于1月16日的東興數(shù)字經(jīng)濟(jì)A基金迄今漲幅為21.73%;華安睿信優(yōu)選A基金成立于1月18日,目前收益率為18.85%。還有一些成立于2月份的基金,如萬家趨勢領(lǐng)先A基金、富蘭克林國海招瑞優(yōu)選A基金、國壽安保高端裝備A基金等,凈值也明顯上漲。
新興被動指數(shù)基金表現(xiàn)優(yōu)異,多只指數(shù)產(chǎn)品在新興基金凈值漲幅榜上位居前列。中歐中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)A基金創(chuàng)立于2月2日,截至3月18日漲幅高達(dá)27.2%;廣發(fā)中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題ETF基金于1月22日創(chuàng)立,年內(nèi)回報達(dá)23.98%;易方達(dá)國證新能源電池ETF和富國創(chuàng)業(yè)板聯(lián)接A基金,兩只基金均于1月31日創(chuàng)立,也都獲得了20%的漲幅。
行業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為,與主動基金相比,指數(shù)基金的建倉時間較短,建倉速度更快。因此,在市場和相關(guān)行業(yè)低點(diǎn)成立的行業(yè)主題基金通過快速建倉,更容易準(zhǔn)確抄底。記者注意到,一些指數(shù)基金的建倉周期不超過7天。以中歐中證全指軟件開發(fā)指數(shù)基金為例,該基金于3月4日成立,在3月6日開始申購和贖回,意味著僅用了兩天時間就完成了建倉。
指數(shù)基金作為被動投資方式,并不像主動基金那樣有豐富的‘故事’可以講述。若首次發(fā)行時所對應(yīng)的風(fēng)格和主題不符合市場熱點(diǎn),要達(dá)到2億元的資金門檻本身就相當(dāng)困難。大多數(shù)風(fēng)格和主題在后續(xù)運(yùn)作中都會有適當(dāng)?shù)氖袌鰴C(jī)會,那時再推廣產(chǎn)品就會比較容易,也有助于更好地保護(hù)投資者的利益。因此,在市場處于相對低位時,基金公司和基金經(jīng)理會選擇加快建倉速度,抓住機(jī)會實(shí)現(xiàn)業(yè)績。“一位滬上的公募從業(yè)者表示。
總體來看,表現(xiàn)優(yōu)異的股權(quán)基金大多集中配置了科技、通信、媒體(TMT)和股息等細(xì)分領(lǐng)域的資產(chǎn)。這些領(lǐng)域自年初以來經(jīng)歷了較大幅度的復(fù)蘇,推動相關(guān)基金的表現(xiàn)走高。
建議保持資產(chǎn)的配置均衡
多家基金公司表示,展望未來,他們認(rèn)為看漲的機(jī)會仍在持續(xù)。隨著市場逐漸穩(wěn)定并回升,海外對中國的悲觀情緒可能會有所調(diào)整,我們也可以期待外國資金流入A股市場。
在配置方面,弘毅遠(yuǎn)方基金建議仍然保持均衡:一方面,科技制造板塊以及人工智能產(chǎn)業(yè)持續(xù)受到推動,受設(shè)備更新和政策鼓勵等影響,相關(guān)板塊公司有望在未來迎來持續(xù)的低迷后反彈;另一方面,在市場預(yù)期穩(wěn)定的情況下,并且央企分紅回購以及國企改革等主題重疊之際,央企和國企中的某些公司具備攻守兼?zhèn)涞奶攸c(diǎn),建議優(yōu)先選擇現(xiàn)金流穩(wěn)健、行業(yè)地位較為有利的行業(yè)。
華安基金指出,隨著市場情緒好轉(zhuǎn),交易量持續(xù)增加,表明外部市場對A股的信心正在恢復(fù)。華安基金相關(guān)部門認(rèn)為,隨著國內(nèi)穩(wěn)增長政策不斷實(shí)施,我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好,創(chuàng)業(yè)板等成長板塊的投資機(jī)會正逐漸顯現(xiàn)。在電力設(shè)備、新能源和醫(yī)藥生物等核心領(lǐng)域,目前估值相對較低,供需關(guān)系也正逐漸平衡,值得進(jìn)一步關(guān)注。隨著市場企穩(wěn)因素增多,以創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)為代表的低位創(chuàng)業(yè)板核心資產(chǎn)或?qū)⒆钕仁芤妗?/strong>
根據(jù)摩根士丹利基金的說法,盡管市場最近一個月有較大幅度的反彈,但北向資金和絕對收益者的倉位回補(bǔ)為市場提供了良好支撐。未來可能受到的影響因素較為復(fù)雜,市場可能延續(xù)近一段時間的趨勢,結(jié)構(gòu)性機(jī)會依然明顯,紅利股在經(jīng)歷回調(diào)后性價比有所提高,算力等高景氣行業(yè)和資源類股票也值得關(guān)注。更多股票資訊,關(guān)注財(cái)經(jīng)365!