“AI分水嶺”日漸近
重磅財(cái)報(bào)前一日，英偉達(dá)股價(jià)今年以來的強(qiáng)勢(shì)開始遜色。股價(jià)盤中曾跌逾6.7%，收跌近4.4%，跌破700美元關(guān)口!
數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)周二市值縮水780億美元，是該公司有記錄以來最大的單日市值跌幅。市場(chǎng)分析認(rèn)為，即使公司能交出略微強(qiáng)于預(yù)期的財(cái)報(bào)，也難配得上其過高的估值。
但即使經(jīng)歷了周二的大跌，英偉達(dá)今年以來的股價(jià)仍累計(jì)飆升約40%，前幾日其市值更是一度接連超越亞馬遜和Alphabet等巨頭，成為美國第三大市值公司，僅次于微軟和蘋果。
市場(chǎng)質(zhì)疑聲此起彼伏
近日，英偉達(dá)超過特斯拉，成為美國股市成交量最大的股票。此前，英偉達(dá)已經(jīng)是美國市值排名第三的公司。這些證據(jù)表明，與AI技術(shù)相關(guān)的公司成為了投資者關(guān)注的中心。
不過，如此大的成交量也意味著，如果英偉達(dá)的營收增長(zhǎng)達(dá)不到投資者的高預(yù)期，這些投資者可能會(huì)面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)，并破壞美國股市由于對(duì)AI的樂觀情緒而帶來的上漲勢(shì)頭。
目前華爾街預(yù)計(jì)，季度營收將從一年前的60.5億美元增至203.78億美元，每股收益EPS為4.56美元，比去年同期增長(zhǎng)700%以上。
Firsthand Capital投資組合經(jīng)理蘭蒂斯(Kevin Landis)指出，考慮到該公司的規(guī)模及其對(duì)人工智能故事的重要性，業(yè)績(jī)可能對(duì)市場(chǎng)情緒至關(guān)重要?！懊恳惠喒墒写蠓蠞q，都會(huì)有一只最受歡迎的股票引領(lǐng)市場(chǎng)。毫無疑問，英偉達(dá)現(xiàn)在主導(dǎo)著整個(gè)市場(chǎng)的心理?！?
美國期權(quán)交易商押注，在公布財(cái)報(bào)后，該股將出現(xiàn)大幅波動(dòng)。根據(jù)期權(quán)分析服務(wù)ORATS的數(shù)據(jù)，期權(quán)交易活動(dòng)表明，在未來幾天發(fā)布季度業(yè)績(jī)后，英偉達(dá)的股價(jià)可能會(huì)進(jìn)一步上漲或下跌11%。
有一些分析師警告稱，英偉達(dá)的財(cái)報(bào)可能會(huì)成為美國股市的“關(guān)鍵時(shí)刻”。
回顧此前特斯拉，投資者對(duì)業(yè)績(jī)不及預(yù)期個(gè)股并不會(huì)手下留情。作為去年科技“七巨頭”之一，今年以來特斯拉股價(jià)累計(jì)下跌超過20%，在所有標(biāo)普500指數(shù)成分股中位居倒數(shù)第三，顯示了其前瞻指引帶來的負(fù)面情緒持續(xù)發(fā)酵。
同時(shí)根據(jù)期權(quán)分析公司ORATS的數(shù)據(jù)，期權(quán)市場(chǎng)的定價(jià)顯示，英偉達(dá)在財(cái)報(bào)公布后的波動(dòng)為正負(fù)11%。倘若發(fā)生這樣幅度的波動(dòng)，這意味著英偉達(dá)市值出現(xiàn)約1800億美元的變動(dòng)，這將是美股歷史上個(gè)股單日市值最大的波動(dòng)之一。
因此，一旦英偉達(dá)業(yè)績(jī)無法達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期，可能引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩和短期調(diào)整。嘉信理財(cái)在市場(chǎng)展望報(bào)告中寫道，財(cái)報(bào)不佳將成為科技(尤其是人工智能和芯片領(lǐng)域)獲利回吐的催化劑。如果再疊加美聯(lián)儲(chǔ)推遲加息對(duì)債券收益率的推動(dòng)，美股能否依然從容面對(duì)將存在疑問。
微軟悄然發(fā)力減少對(duì)英偉達(dá)依賴
此外，當(dāng)日另有的利空消息是，微軟悄然發(fā)力減少對(duì)英偉達(dá)依賴，開發(fā)網(wǎng)卡替代品。
據(jù)科技媒體周二(2月20日)的消息，科技巨頭微軟公司正在開發(fā)一種新的網(wǎng)卡，用來提高其人工智能芯片Maia的性能，最終達(dá)到減少對(duì)英偉達(dá)產(chǎn)品依賴的目的。
報(bào)道援引了一位知情人士的話稱，微軟CEO薩提亞·納德拉已經(jīng)任命通信設(shè)備巨頭瞻博網(wǎng)絡(luò)的聯(lián)合創(chuàng)始人Pradeep Sindhu領(lǐng)導(dǎo)網(wǎng)卡項(xiàng)目的工作。去年年初，微軟收購了Sindhu創(chuàng)辦的數(shù)據(jù)中心芯片初創(chuàng)公司Fungible。
知情人士進(jìn)一步指出，開發(fā)新網(wǎng)絡(luò)卡預(yù)計(jì)需要一年多的時(shí)間。但如果成功，微軟的基礎(chǔ)架構(gòu)可以通過為其超級(jí)分壓器數(shù)據(jù)中心定制優(yōu)化，從而獲得性能提升。
與英偉達(dá)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備相比，該網(wǎng)絡(luò)卡還具有更節(jié)能的優(yōu)勢(shì)，即使模型規(guī)模迅速擴(kuò)大，這也有助于微軟控制人工智能培訓(xùn)成本。
在英偉達(dá)此前高漲時(shí)期，此類消息顯然并不能阻礙其股價(jià)的上漲動(dòng)能。但一大跌，稍有負(fù)面消息皆成利空，同日只芯片股和AI概念股跟隨英偉達(dá)下跌。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！