9月22日，李克強(qiáng)主持召開國常會(huì)，確定強(qiáng)化交通物流保通保暢和支持相關(guān)市場主體紓困政策。其中提到在第四季度將收費(fèi)公路貨車通行費(fèi)減免10%，同時(shí)，第四季度將政府定價(jià)的貨物港務(wù)費(fèi)降低20%。
交通物流是市場經(jīng)濟(jì)的“大動(dòng)脈”，四季度也是交運(yùn)傳統(tǒng)旺季，申萬宏源證券觀點(diǎn)表示，短期來看，快遞進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，行業(yè)格局改善下終端提價(jià)向總部傳導(dǎo)有望更順利，快遞公司下半年利潤存在超預(yù)期可能。 從行業(yè)基本面來看，本周，2022年8月航空、快遞數(shù)據(jù)出爐，8月，國內(nèi)快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量達(dá)到94.3億件，同比增長4.9%；快遞單票價(jià)格為9.37元，同比上升0.3%；業(yè)務(wù)收入完成883.9億元，同比增長5.2%。8月快遞行業(yè)CR8為84.8，環(huán)比持平。 快遞龍頭也公布了最新數(shù)據(jù)。8月份，順豐控股速運(yùn)物流業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量同比提升9.2%，單價(jià)同比提升1.2%；韻達(dá)股份業(yè)務(wù)量同比下降2.4%，單價(jià)同比提升27.8%；圓通速遞業(yè)務(wù)量同比提升10.1%，單價(jià)同比提升18.4%；申通快遞業(yè)務(wù)量同比提升34.3%，單價(jià)同比提升24.1%。 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)表示，雖然義烏疫情爆發(fā)對(duì)8月業(yè)務(wù)量產(chǎn)生影響，但義烏地區(qū)復(fù)工復(fù)產(chǎn)節(jié)奏較快，預(yù)計(jì)9月起行業(yè)逐漸走出淡季。隨疫情緩解及促消費(fèi)政策出臺(tái)，被壓制的線上消費(fèi)需求有望得到反彈，疊加農(nóng)產(chǎn)品線上化趨勢加深，電商快遞韌性仍然較強(qiáng)。8月淡季行業(yè)價(jià)格環(huán)比出現(xiàn)小幅回升，快遞行業(yè)價(jià)格競爭整體仍然可控。上述快遞龍頭公司憑借自身優(yōu)秀的經(jīng)營能力實(shí)現(xiàn)了更加穩(wěn)健的業(yè)務(wù)量表現(xiàn)。 除去快遞，機(jī)構(gòu)更為關(guān)注的還有近期行情走勢較強(qiáng)的油運(yùn)板塊。中遠(yuǎn)海能、招商南油等龍頭近期逆市大漲。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，四季度為傳統(tǒng)旺季，冬季全球能源消耗量增加，用油需求有望環(huán)比提升。俄油年底受制裁情況下，成品油輪運(yùn)距拉長邏輯依然存在。供給方面，伊朗石油有解禁預(yù)期（供給明顯增多），美國頁巖油增產(chǎn)預(yù)期以及在低庫存情況下各國補(bǔ)庫需求有望明顯提振原油運(yùn)輸需求。因而繼續(xù)堅(jiān)定推薦油運(yùn)。
標(biāo)的方面，招商證券推薦關(guān)注重點(diǎn)推薦中遠(yuǎn)海能，各種油輪船型全覆蓋，盈利彈性較大；招商輪船，干散貨及油輪（以VLCC為主）雙核心主業(yè)景氣共振，公司有望充分受益；招商南油,以MR船型為主，受益于成品油及中小船市場景氣提升。 歐洲面對(duì)能源危機(jī)還大幅影響了其天然氣相關(guān)化工品的生產(chǎn)。招商證券推薦關(guān)注化工物流賽道的機(jī)會(huì)。并表示：中國?；愤\(yùn)輸行業(yè)正逐漸由小、散、亂格局向行業(yè)規(guī)范化、集中化邁進(jìn)，行業(yè)需求受益于下游化工產(chǎn)業(yè)景氣紅利，同時(shí)進(jìn)入壁壘隨著監(jiān)管趨嚴(yán)提升明顯，行業(yè)具有一定抗周期性，中長期利好頭部企業(yè)提升規(guī)模化程度和市場份額。 其推薦關(guān)注的標(biāo)的包括化工供應(yīng)鏈龍頭密爾克衛(wèi)和深耕跨境化工品物流服務(wù)的永泰運(yùn)；內(nèi)貿(mào)液體化學(xué)品航運(yùn)龍頭盛航股份，行業(yè)主要玩家還包括興通股份。此外，大宗商品供應(yīng)鏈領(lǐng)域推薦關(guān)注嘉友國際。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！