鮑威爾最新表態(tài)傳遞出重要訊號。
5月14日深夜，美國聯(lián)邦儲備主席鮑威爾在一次活動上表示，美聯(lián)儲需要保持耐心，等待更多證據(jù)證明高利率正在抑制通脹并且通脹持續(xù)放緩，因此需要保持更長時間的高利率政策。他強調指出，美聯(lián)儲下一步行動不太可能是加息。
在鮑威爾講話之前，美國勞工統(tǒng)計局發(fā)布的四月美國PPI數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過修正后，四月美國PPI數(shù)據(jù)環(huán)比上漲0.5%，高于三月修正后的-0.1%，也超出預期的0.3%。這一數(shù)據(jù)直接引發(fā)了市場對美國通脹持續(xù)存在的擔憂。
華爾街今晚將密切關注重要的數(shù)據(jù)公布。美國勞工部將揭曉4月的CPI數(shù)據(jù)，這將為市場提供美聯(lián)儲降息時機的新指引。摩根士丹利在最新報告中表示將看到“降息”信號，預測美聯(lián)儲今年會降息3次，首次在9月，然后在11月和12月再次降息。值得留意。
最近美國股市上發(fā)生了一件備受關注的事情，就是WSB(Reddit知名子社區(qū))熱門概念股連續(xù)兩天大幅飆升。這被看作是散戶投資者時隔3年再次聯(lián)合對抗華爾街空頭機構。當?shù)貢r間5月14日，GameStop股價上漲超過62%，兩天內累計漲幅超過179%;AMC影院股價上漲32%，兩天內累計漲幅超過135%。盤后交易中，這兩只股票仍然繼續(xù)大幅上漲。
鮑威爾發(fā)聲
5月14日晚間，北京時間，美聯(lián)儲主席鮑威爾和歐洲央行管委諾特共同出席了一場會議并分別發(fā)表講話，鮑威爾的講話傳遞出了重要信息。
鮑威爾指出，美聯(lián)儲應保持謹慎，等待更多證據(jù)顯示高利率在抑制通脹方面的效果，以及通脹是否繼續(xù)走低，因此需要在更長一段時間內保持利率較高水平。
針對今年一季度意外走高的通脹數(shù)據(jù)，鮑威爾指出，這些數(shù)據(jù)減弱了他對通脹下降的信心，也導致美聯(lián)儲難以確定是否以及何時會降息。最新的美國通脹數(shù)據(jù)顯示，要獲得降息的信心可能需要更長的時間，情況可能比之前預期的更加復雜。
鮑威爾認為，目前美聯(lián)儲的政策在許多方面都具有限制作用，可能會抑制需求。但他也表示，時間會證明政策是否足夠具有限制作用，是否能夠讓通脹率回歸美聯(lián)儲2%的目標。
鮑威爾強調，美聯(lián)儲下一步行動不太可能是加息，而更可能會將政策利率保持在目前水平。“我已經(jīng)表明，根據(jù)我們掌握的數(shù)據(jù)，我認為我們接下來的行動不太可能是加息?！?
鮑威爾表示美國勞動力市場表現(xiàn)強勁，顯示出逐漸冷卻和重新平衡的跡象。
當涉及到銀行業(yè)時，鮑威爾指出，總體而言，美國的銀行系統(tǒng)情況良好，大型銀行的業(yè)務表現(xiàn)出色，而且資金充裕。與此同時，美國非銀行業(yè)的貸款增長速度相當迅猛，就金融穩(wěn)定性而言，非銀行部門的凈損失問題并沒有特別突出。目前，美聯(lián)儲的主要職責是密切監(jiān)督非銀行部門的貸款情況。
有人稱贊鮑威爾暗示不會加息，這推動了美國股市的表現(xiàn)。在昨晚的收盤中，三大指數(shù)全面上漲，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲了0.32%，納斯達克指數(shù)上漲了0.75%，創(chuàng)下收盤歷史新高;標準普爾500指數(shù)上漲了0.48%，包括微軟、蘋果、英偉達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在內的科技巨頭“七巨頭”全都上漲。
數(shù)據(jù)大揭秘
在鮑威爾演講之前，美國勞工部發(fā)布了4月份的美國生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過調整后，4月份美國PPI較上月增長了0.5%，明顯高于3月份修正后的-0.1%，也超出了市場預期的0.3%;PPI同比增長了2.2%，略高于之前的2.1%，創(chuàng)下了自2023年4月以來的最高水平，符合市場預期。
4月份的核心生產(chǎn)者價格指數(shù)同比增長了2.4%，稍高于預期的2.3%，與上個數(shù)據(jù)持平;環(huán)比增長從3月份的0.2%上升到0.5%，超出了0.2%的預期。
意外高于預期的生產(chǎn)者價格指數(shù)數(shù)據(jù)，引發(fā)了市場對美國通脹不易消退的擔憂。交易員紛紛調低了對美聯(lián)儲降息的預期。
根據(jù)CME的“美聯(lián)儲觀察”報告，美聯(lián)儲在6月維持利率不變的概率為96.7%，降息25個基點的概率為3.3%;而到了8月，美聯(lián)儲維持利率不變的概率為72.7%，有26.4%的概率降息25個基點，0.8%的概率降息50個基點。
就最新公布的PPI數(shù)據(jù)而言，鮑威爾指出，“美國PPI數(shù)據(jù)實際上傳達出一些混亂的信號，我不會說PPI數(shù)據(jù)很過熱，但在某種程度上仍既有利有弊。在我的看法里，美聯(lián)儲FOMC并不確定通脹是否會有黏性?！?
然而，華爾街更加關注的焦點將在今晚展現(xiàn)。按計劃，在北京時間5月15日晚上，美國勞工部將公布4月份的CPI數(shù)據(jù)，這將為市場提供美聯(lián)儲降息時機的新線索。
值得注意的是，摩根士丹利在最近的報告中提出了“冷靜下來”的建議。根據(jù)他們的預測，核心CPI環(huán)比上升了0.29%，同比增長了3.6%;整體CPI環(huán)比上升了0.37%，同比增長了3.4%，增速均出現(xiàn)了放緩。
摩根士丹利指出，4月份核心消費者物價指數(shù)通脹回落，主要受服務行業(yè)通脹疲軟影響。預計汽車保險價格上漲趨勢將減緩，租金下跌趨勢將延續(xù)，醫(yī)療保健價格也將下降。該機構還指出，下半年服務業(yè)通脹將進一步下滑。
根據(jù)大摩的指示，勞動力市場降溫和最新的租賃數(shù)據(jù)顯示疲弱，這表明租金通脹將繼續(xù)放緩。他們的模型顯示更快的租金通脹減緩可能會在2024年下半年出現(xiàn)。
受通縮預期影響，高盛預計美聯(lián)儲今年將實施三次降息。首次降息7月推遲至9月，其后兩次分別在11月和12月進行。隨著通脹逐漸穩(wěn)定在2%，料2025年將再度降息四次，預期聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間將降至3.625%。
購買七大美國科技巨頭股票
美國銀行最新發(fā)布的全球基金經(jīng)理月度調查顯示，由于市場預期美聯(lián)儲將很快降息，本月投資者的“風險偏好”已升至自2021年11月以來的最高水平。
值得一提的是，美國銀行進行的這項調查針對管理著5620億美元資產(chǎn)的全球基金經(jīng)理。調查結果顯示，82%的受訪者預測美聯(lián)儲將在今年后半年降息，78%的受訪者認為未來12個月內美國并不太可能經(jīng)濟衰退。
在資產(chǎn)分配方面，現(xiàn)金在管理資產(chǎn)中所占比例已從幾個月前的4.2%降至4%，創(chuàng)下了三年來的最低水平;同時，股票投資比例則達到了自2022年1月以來的最高水平。這一系列變化反映出全球基金經(jīng)理對市場的信心極為堅定。
然而需要強調的是，全球基金經(jīng)理對全球經(jīng)濟增長的樂觀情緒似乎有所減弱。大約9%的受訪者認為未來12個月全球經(jīng)濟將走強，而在上個月的調查中，這一比例為11%。
盡管情況如此，大多數(shù)投資者對經(jīng)濟發(fā)展仍持樂觀態(tài)度。78%的受訪者認為，在未來的12個月里，全球經(jīng)濟不太可能陷入衰退，這一看法與上個月的預測基本相同。
調查顯示，目前基金經(jīng)理最常進行的交易仍然是買入美國的七家大型科技公司股票，“買入美元”是第二受歡迎的交易選擇。更多股票資訊，關注財經(jīng)365！