水泥板的價(jià)值正在被重新評(píng)估的機(jī)會(huì)正在逐漸出現(xiàn)。
水泥的價(jià)格正在擴(kuò)大上漲的范圍
周一大漲13%后，周二亞洲水泥(中國(guó))股票盤(pán)中交投明顯增加，漲幅超過(guò)45%，甚至短暫停牌。收盤(pán)時(shí)，該股漲幅為31.23%，股價(jià)為3.32港元/股，成交額達(dá)1.85億港元。亞洲水泥(中國(guó))僅兩個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)漲幅接近50%。
最近，國(guó)內(nèi)水泥市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上漲，并且漲幅不斷擴(kuò)大。根據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)的監(jiān)測(cè)，長(zhǎng)三角和其他南方地區(qū)的水泥市場(chǎng)最近再次出現(xiàn)價(jià)格上漲，每噸的漲幅在20元至50元之間。
工信部組織制定的GB175—2023《通用硅酸鹽水泥》國(guó)家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)(以下簡(jiǎn)稱“新國(guó)標(biāo)”)，將于2024年6月1日起實(shí)施。新國(guó)標(biāo)對(duì)水泥的強(qiáng)度、細(xì)度、組分、混合材料等方面都提出了具體要求，以確保水泥的品質(zhì)和質(zhì)量。
行業(yè)內(nèi)部預(yù)計(jì)，隨著新的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，整個(gè)行業(yè)的熟料產(chǎn)能利用率可能會(huì)得到提升。預(yù)計(jì)在新的水泥國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，熟料的使用量將保持在不低于75%的水平。根據(jù)2023年全國(guó)水泥產(chǎn)量為20.2億噸的估算，預(yù)計(jì)將有大約2億噸的熟料需求增長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)著產(chǎn)能利用率將提高約10%。這有望在一定程度上緩解產(chǎn)能過(guò)剩所帶來(lái)的壓力。
另外，提高熟料摻量和混合材料質(zhì)量要求將導(dǎo)致水泥生產(chǎn)成本上升，預(yù)計(jì)每噸成本將增加約10至30元，這將給部分中小型企業(yè)帶來(lái)更大的經(jīng)營(yíng)壓力。因此，隨著新的水泥國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，水泥價(jià)格有望繼續(xù)上漲，整個(gè)行業(yè)可能會(huì)加快淘汰不良企業(yè)，推動(dòng)水泥行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展。
水泥板塊價(jià)值重新評(píng)估的時(shí)機(jī)即將到來(lái)
華泰證券指出，當(dāng)前水泥價(jià)格上漲的四個(gè)關(guān)鍵變化值得關(guān)注：1. 與今年4月初由長(zhǎng)三角市場(chǎng)帶動(dòng)的復(fù)蘇相比，這次價(jià)格上漲的范圍更廣、幅度更大;2. 一些外圍市場(chǎng)的價(jià)格已經(jīng)得到修復(fù)，為主要市場(chǎng)的價(jià)格穩(wěn)定提供了更好的基礎(chǔ);3. 主要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決心更加堅(jiān)定;4. 熟料價(jià)格上漲速度比以往更快，預(yù)計(jì)能更好地抑制獨(dú)立粉磨站對(duì)市場(chǎng)的干擾。
華泰證券預(yù)測(cè)這輪價(jià)格上漲將更加扎實(shí)執(zhí)行，不僅推動(dòng)行業(yè)利潤(rùn)能力邊際改善，還有望為建筑材料板塊帶來(lái)更有利的重新評(píng)估機(jī)會(huì)。
根據(jù)《證券時(shí)報(bào)?數(shù)據(jù)寶》整理的數(shù)據(jù)顯示，由于整體行業(yè)基本面疲弱，近年來(lái)A股水泥類(lèi)股票的股價(jià)表現(xiàn)不佳。申萬(wàn)水泥指數(shù)自2020年起已連續(xù)5年呈現(xiàn)負(fù)面走勢(shì)。在年內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)方面，只有華新水泥、海螺水泥、塔牌集團(tuán)和寧波富達(dá)等幾只水泥類(lèi)股票的股價(jià)累計(jì)上漲，其中華新水泥漲幅最高，總共增長(zhǎng)了21.32%。
根據(jù)最近收盤(pán)價(jià)相對(duì)于2020年以來(lái)的高點(diǎn)回調(diào)情況來(lái)看，水泥概念股的股價(jià)平均回調(diào)幅度達(dá)到59.1%。其中，海南瑞澤、金圓股份、天山股份等8只股票的股價(jià)回調(diào)超過(guò)70%。而寧波富達(dá)的股價(jià)回調(diào)幅度最小，僅為36.16%。
自5月份以來(lái)，有超過(guò)十只概念股受到外資加倉(cāng)，其中海螺水泥和華新水泥的北上資金凈流入量最高，分別為2.29億元和1.51億元。
根據(jù)2024年第一季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，有11只概念股取得了盈利，占比達(dá)到了四成。其中，海螺水泥、華新水泥和塔牌集團(tuán)的歸母凈利潤(rùn)分別為15.02億元、1.77億元和1.49億元。在業(yè)績(jī)變化方面，國(guó)統(tǒng)股份、韓建河山和福建水泥等9只股票的單季度凈利潤(rùn)均呈現(xiàn)同比增長(zhǎng)。
近期，塔牌集團(tuán)在進(jìn)行機(jī)構(gòu)調(diào)查時(shí)提到，華東地區(qū)是水泥消費(fèi)的重要區(qū)域，該地區(qū)的價(jià)格波動(dòng)對(duì)全國(guó)市場(chǎng)有一定影響力。如果市場(chǎng)認(rèn)可該地區(qū)的價(jià)格上漲，這種趨勢(shì)可能會(huì)在其他地區(qū)蔓延，推高全國(guó)水泥價(jià)格。
襄陽(yáng)軸承公司的實(shí)際控制人因犯罪被判處無(wú)期徒刑
5月28日晚，襄陽(yáng)軸承發(fā)布公告稱，據(jù)武漢市中級(jí)人民法院官方微信公眾號(hào)通報(bào)，公司實(shí)控人賈志宏及其旗下的武漢金凰珠寶股份有限公司、武漢金凰實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司因合同詐騙、貸款欺詐、非法發(fā)放貸款、貪污受賄、行賄、職務(wù)侵占、商標(biāo)侵權(quán)等罪名，于2024年5月28日被武漢市中級(jí)人民法院公開(kāi)宣判。
武漢市中級(jí)人民法院一審以合同詐騙罪、非國(guó)家工作人員受賄罪和非國(guó)家工作人員行賄罪數(shù)罪并罰，判處賈志宏無(wú)期徒刑并沒(méi)收其所有個(gè)人財(cái)產(chǎn)，終身剝奪其政治權(quán)利。同時(shí)，對(duì)武漢金凰珠寶股份有限公司和武漢金凰實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司分別判處相應(yīng)罰金。
武漢金凰珠寶股份有限公司在2010年8月18日在美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所上市，而在“假黃金”案曝光后，于2020年8月31日被摘牌。賈志宏擔(dān)任該公司董事長(zhǎng)，自2016年8月起還擔(dān)任武漢金凰實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。至今，賈志宏應(yīng)履行的金額仍然超過(guò)150億元。
武漢金凰珠寶股份有限公司以前是中國(guó)最大的黃金首飾制造商之一，也是湖北省內(nèi)規(guī)模最大的黃金加工廠。該公司曾將大量黃金質(zhì)押給多家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。至2019年10月，長(zhǎng)安信托-金凰3號(hào)貸款計(jì)劃到期并延期六個(gè)月后，借款方金凰珠寶未能履行該信托計(jì)劃的償付義務(wù)，導(dǎo)致民生信托、東莞信托、安信信托、長(zhǎng)安信托等多家信托公司手中近百億產(chǎn)品遭遇違約風(fēng)險(xiǎn)。
金融機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，原本作為質(zhì)押的黃金實(shí)際上是“金包銅”假貨。憑借一些外表鍍金、內(nèi)部含銅合金成分的假黃金，武漢金凰珠寶成功獲取了約200億元的融資，其中未到期的融資金額大約為160億元，相對(duì)應(yīng)的質(zhì)押黃金則超過(guò)80噸。
注意：數(shù)據(jù)寶的所有信息均不構(gòu)成投資建議，股市存在風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！