人工智能領(lǐng)域的龍頭企業(yè)英偉達(dá)股價(jià)的急劇波動(dòng)引起了市場(chǎng)的關(guān)注，市場(chǎng)觀望中如何回撤低且增長(zhǎng)高的TMT潛力股值得關(guān)注。
有機(jī)構(gòu)稱，科技、媒體和電信(TMT)行業(yè)可能是當(dāng)前牛市中的新投資方向。
英偉達(dá)的股價(jià)遭受嚴(yán)重打擊。
本周AI賽道的賽程安排如何?
英偉達(dá)股價(jià)上周五下跌了5.55%，成交額更超過了1000億美元，較前一個(gè)交易日增加了86.7%。同時(shí)，這也導(dǎo)致費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)從高點(diǎn)回落。
這次巨大的賣出壓力引發(fā)了投資者對(duì)于“2000年科技泡沫再現(xiàn)”的恐慌。作為高盛目前稱之為“全球最重要”的一支股票，英偉達(dá)的股價(jià)變化牽動(dòng)著全球金融市場(chǎng)上無數(shù)人的關(guān)注。
英偉達(dá)作為一家芯片行業(yè)巨頭，今年股價(jià)頻繁創(chuàng)下歷史新高，其市值已經(jīng)穩(wěn)定在2萬億美元，最新市值達(dá)到2.2萬億美元，逐漸在縮小與蘋果公司市值2.64萬億美元之間的差距。
在此之前，方舟投資的首席執(zhí)行官凱西·伍德也向英偉達(dá)發(fā)出了警告，表示其驚人的增長(zhǎng)可能會(huì)減緩，并將英偉達(dá)與在1997年至2000年間經(jīng)歷股價(jià)“拋物線”上漲的思科公司進(jìn)行了比較。
一些行業(yè)研究員表示，并不認(rèn)同把英偉達(dá)的回調(diào)與2020年初互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期的思科相提并論，理由如下：
1、從宏觀角度來看：自1999年6月起，美國(guó)開始加息，直至2020年5月，利率總共上升了175個(gè)基點(diǎn)，導(dǎo)致流動(dòng)性大幅收緊。目前正值美聯(lián)儲(chǔ)降息的初期階段，未來流動(dòng)性有望繼續(xù)保持寬松。
2、中層視角：2000年美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)普及率已達(dá)到40%以上，行業(yè)增速開始放緩，而當(dāng)前人工智能仍然處于大型模型訓(xùn)練的中期階段，未來人工智能在各行業(yè)的應(yīng)用和影響力尚未展開，據(jù)推測(cè)，推理處理的算力需求預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過訓(xùn)練階段的需求。
3、在微觀層面上：2000年，思科的收入增速超過50%，但業(yè)績(jī)多次未達(dá)預(yù)期;相比之下，英偉達(dá)連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)收入翻倍，且業(yè)績(jī)多次大幅超出預(yù)期。思科的股價(jià)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代復(fù)權(quán)后增長(zhǎng)了1000倍以上，而英偉達(dá)在人工智能時(shí)代復(fù)權(quán)后的股價(jià)從最低點(diǎn)到最高點(diǎn)增長(zhǎng)了9倍。
據(jù)嘉信理財(cái)表示，目前尚未出現(xiàn)英偉達(dá)的中期拋售信號(hào)。從波動(dòng)性來看，這說明投資者正在尋求避險(xiǎn)，且預(yù)計(jì)短期波動(dòng)率將會(huì)增加。然而，一旦英偉達(dá)股價(jià)下跌進(jìn)一步動(dòng)搖投資者信心，未來一周市場(chǎng)可能會(huì)面臨更大的波動(dòng)壓力。
這些科技、媒體和通信板塊的個(gè)股漲勢(shì)強(qiáng)勁。
有24只高增長(zhǎng)科技股引起機(jī)構(gòu)的關(guān)注。
根據(jù)信達(dá)證券的策略報(bào)告指出，就過去兩年以及最近半年的板塊表現(xiàn)來看，硬科技領(lǐng)域(例如電力設(shè)備、電子等)是當(dāng)下表現(xiàn)明顯下滑的板塊之一。TMT有可能成為牛市中嶄露頭角的新領(lǐng)域，但需要密切關(guān)注其業(yè)績(jī)是否能兌現(xiàn)。
人工智能作為目前最受矚目的領(lǐng)域，在去年下半年經(jīng)歷了一波普遍的下滑之后，到了新的一年迅速反彈。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，人工智能領(lǐng)域以TMT板塊為主導(dǎo)的賽道中，共有11只個(gè)股最新收盤價(jià)距離自2023年以來的最高點(diǎn)回撤幅度已經(jīng)減少到不到10%。
龍頭股思路明確，最近股價(jià)持續(xù)上漲。從2月6日的最低點(diǎn)10.6元/股飆升至最新的21.81元/股收盤價(jià)，創(chuàng)下8個(gè)月以來的新高。
中國(guó)移動(dòng)這家萬億級(jí)通訊巨頭今年股價(jià)上漲超過9%，已經(jīng)達(dá)到歷史新高。最近，“東數(shù)西算”國(guó)家工程的關(guān)鍵技術(shù)——全球首個(gè)400G全光省際骨干網(wǎng)正式投入商用。這個(gè)骨干網(wǎng)由中國(guó)移動(dòng)研發(fā)，預(yù)計(jì)在2024年年中之前，中國(guó)移動(dòng)將實(shí)現(xiàn)高速連接八大樞紐，建成全球最大、覆蓋最廣的400G全光省際骨干網(wǎng)絡(luò)。
根據(jù)年內(nèi)漲幅數(shù)據(jù)顯示，有11只TMT板塊股票的漲幅超過30%，這些股票包括光模塊領(lǐng)域的天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛、光迅科技等。
隨著文生視頻大模型Sora人氣飆升等利好消息的推動(dòng)，二級(jí)市場(chǎng)涉及高速率光模塊、光芯片企業(yè)的股價(jià)也紛紛上漲。
中信建投指出，減少能耗和降低成本已成為光模塊領(lǐng)域發(fā)展的主要趨勢(shì)，因此可能會(huì)迎來800G硅光模塊的量產(chǎn)機(jī)會(huì)。在未來1.6T時(shí)代，硅光和薄膜鈮酸鋰的優(yōu)勢(shì)將更為突出。
根據(jù)5家以上的機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，在市盈率為正的科技、媒體和電信股票中，有24只股票的凈利潤(rùn)增速有望在未來兩年達(dá)到30%以上，例如移遠(yuǎn)通信、指南針、中際旭創(chuàng)和新易盛等公司。
最近，遠(yuǎn)通信宣布，人工智能領(lǐng)域是公司著重關(guān)注的之一。公司的智能算力模組能夠根據(jù)客戶的需求，應(yīng)用于各種類型的智能終端產(chǎn)品，例如智能攝像頭、戶外機(jī)器人、邊緣計(jì)算盒子、無人機(jī)、智慧零售等下游應(yīng)用場(chǎng)景。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！