這周三，市場(chǎng)將面臨兩個(gè)重要事件：最新的CPI數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)的利率決議。因此，從摩根大通到花旗集團(tuán)等華爾街的大銀行都在建議投資者做好準(zhǔn)備，以應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的股市波動(dòng)。
美國(guó)東部時(shí)間周三上午公布了最新的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)報(bào)告后，當(dāng)天下午美聯(lián)儲(chǔ)隨即宣布了利率決定。
Andrew Tyler，美國(guó)市場(chǎng)情報(bào)部門(mén)主管，指出根據(jù)周五到期的平價(jià)跨式期權(quán)價(jià)格，期權(quán)市場(chǎng)預(yù)計(jì)標(biāo)普500指數(shù)可能在本周五的交易中出現(xiàn)1.3%至1.4%的波動(dòng)，上漲或下跌均有可能。
Tyler和他的團(tuán)隊(duì)在周一的客戶(hù)報(bào)告中表達(dá)了這樣的觀點(diǎn)：“考慮到CPI報(bào)告和美聯(lián)儲(chǔ)決議將在同一天公布，鮑威爾主席可能在新聞發(fā)布會(huì)上對(duì)CPI結(jié)果產(chǎn)生影響?！?/strong>
在這個(gè)時(shí)候，花旗集團(tuán)美國(guó)股票交易策略主管Stuart Kaiser 表示，投資者正在準(zhǔn)備迎接美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)天的股市波動(dòng)，這將是自2023年3月以來(lái)規(guī)模最大的一次波動(dòng)。
四大情境
根據(jù)Tyler所說(shuō)，如果核心CPI環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò)0.4%，可能會(huì)導(dǎo)致所有高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)被拋售，標(biāo)普500指數(shù)將下跌1.5%至2.5%。不過(guò)他認(rèn)為這種情況發(fā)生的概率只有5%。
核心CPI排除了食品和能源這兩個(gè)波動(dòng)較大的部分，被認(rèn)為比總體指標(biāo)更具潛在參考價(jià)值，預(yù)計(jì)5月份的核心CPI將比上月上漲0.3%。
Tyler表示，若核心CPI環(huán)比增長(zhǎng)在0.3%至0.35%之間，這是摩根大通交易部門(mén)認(rèn)為可能性最高的情形，那么標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)將在上漲或下跌0.75%之間波動(dòng)，這主要取決于居住費(fèi)用上漲速度的放緩以及汽車(chē)和醫(yī)療價(jià)格上漲的情況。
他還表示，如果核心消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)在0.20%至0.25%之間，那么可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月份降息的預(yù)期迅速上升。
他接著說(shuō)，在歐洲央行上周降低利率后，一些交易員甚至在賭注美聯(lián)儲(chǔ)7月會(huì)議可能出現(xiàn)意外情況。
他接著表示，只要數(shù)據(jù)低于0.2%，就會(huì)被視為股市的巨大利好，導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲1.75%至2.50%。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！