全球最大的主權(quán)財(cái)富基金賺得非常豐厚!
最新披露的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年的挪威主權(quán)財(cái)富基金投資回報(bào)率達(dá)8.6%，相當(dāng)于盈利14780億挪威克朗，約合1379億美元，換算成人民幣約為1萬億元。截至6月底，該基金的總規(guī)模為17.745萬億挪威克朗，其中72%的資金用于股票投資，26.1%則用于固定收益投資。
在上半年，挪威主權(quán)財(cái)富基金的股票投資回報(bào)率達(dá)12.5%，而固定收益投資則出現(xiàn)了-0.6%的回報(bào)。從持倉情況來看，該基金的三大重倉股分別是微軟、蘋果和英偉達(dá)。在此期間，該基金小幅減持了Meta、諾和諾德、阿斯麥、特斯拉和大眾汽車的股票，同時(shí)加大了對三大能源公司的投資——?？松梨?、殼牌和英國石油。
挪威主權(quán)財(cái)富基金是全球最大的主權(quán)財(cái)富基金，因其優(yōu)異的投資回報(bào)而被投資者譽(yù)為“股神”。最新的數(shù)據(jù)顯示，該基金規(guī)模已超過18萬億挪威克朗，折合人民幣約為12萬億元。
賺取近1萬億元的巨額利潤
北京時(shí)間8月14日，挪威主權(quán)財(cái)富基金發(fā)布了2024年上半年的報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，該基金在上半年的回報(bào)率為8.6%，相當(dāng)于14780億挪威克朗，折合人民幣約為9857億元。其中，股票投資的回報(bào)率為12.5%，固定收益投資回報(bào)率為-0.6%，非上市房地產(chǎn)投資的回報(bào)率為-0.5%，上市房地產(chǎn)投資回報(bào)率為3.5%，而未上市的可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施的回報(bào)率則為-17.7%。
截至2024年6月30日，挪威主權(quán)財(cái)富基金的規(guī)模達(dá)到了17.745萬億克朗。該基金的資產(chǎn)配置中，72%投資于股票，26.1%投資于固定收益，1.7%用于非上市房地產(chǎn)，0.1%投資于非上市可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施。
挪威主權(quán)財(cái)富基金表示，股票投資在上半年取得了非常強(qiáng)勁的收益，主要受科技股的推動(dòng)，特別是對人工智能新解決方案需求的增加。同時(shí)，上半年挪威克朗對多種主要貨幣貶值，貨幣波動(dòng)使基金的價(jià)值增加了3150億挪威克朗。今年上半年，該基金共吸引資金流入達(dá)1920億挪威克朗。
具體來看，挪威主權(quán)財(cái)富基金在股權(quán)投資回報(bào)方面指出，上半年科技公司獲得了非常顯著的回報(bào)率，達(dá)到了27.9%。該行業(yè)受益于大型互聯(lián)網(wǎng)和軟件公司以及其半導(dǎo)體供應(yīng)商對新人工智能解決方案的強(qiáng)烈需求;金融行業(yè)的回報(bào)率為13.8%，全球經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁表現(xiàn)和消費(fèi)者借貸的增加推動(dòng)了銀行收入增長，同時(shí)也得益于活躍的股市和投資的上升;醫(yī)療保健股票的回報(bào)率為10.3%，這主要得益于對醫(yī)療服務(wù)的旺盛需求、若干關(guān)鍵臨床研究的積極結(jié)果以及對創(chuàng)新治療和技術(shù)的需求增加;基礎(chǔ)材料的回報(bào)率最低，為-0.3%。
固定收益投資在上半年的回報(bào)率為-0.6%。到2023年底，通脹放緩的速度超出了預(yù)期，市場因此預(yù)計(jì)2024年貨幣政策將顯著寬松。然而，2023年上半年的通脹水平超出預(yù)期，同時(shí)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長意外上揚(yáng)，尤其是在美國，使得利率仍然高于預(yù)期。挪威主權(quán)財(cái)富基金表示，在此期間，政府債券的回報(bào)率為-1.8%。該基金的主要投資集中在美國、日本和德國的政府債券上。
根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，上半年美國國債在該基金的固定收益投資中占比為29.1%，回報(bào)率為1.1%。在此期間，美聯(lián)儲(chǔ)保持政策利率不變。目前市場預(yù)計(jì)到年底可能會(huì)降息兩到三次，低于年初預(yù)期的六次。
以歐元計(jì)的政府債券在該基金的固定收益投資中占比為12.3%，其回報(bào)率為-3.3%。歐洲央行于6月將政策利率降低了0.25個(gè)百分點(diǎn)，市場普遍預(yù)期今年年底前還會(huì)再降息兩次。
日本政府債券在該基金的固定收益投資中占比為5.6%，而其回報(bào)率為-13.3%。日本央行在三月份收緊了貨幣政策，停止了負(fù)政策利率的設(shè)定，但這并未阻止日元進(jìn)一步貶值，這也是日元持續(xù)疲軟的主要原因。
持倉動(dòng)態(tài)揭示
挪威主權(quán)財(cái)富基金成立于上世紀(jì)90年代，其目的是將挪威的石油和天然氣收入投資于海外市場。該基金主要依據(jù)議會(huì)設(shè)定的框架，追蹤相關(guān)的基準(zhǔn)指數(shù)。截至6月底，該基金已持有全球超過8800家公司股份。傳統(tǒng)上，挪威基金每年更新投資組合，但今后將改為每年更新兩次。
根據(jù)最新發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告，截至6月底，挪威主權(quán)財(cái)富基金的前五大投資股票分別為微軟、蘋果、英偉達(dá)、Alphabet(谷歌母公司)和亞馬遜。它們的持倉市值分別為4537.97億挪威克朗、3908.05億挪威克朗、3770.50億挪威克朗、2582.92億挪威克朗和2412.91億挪威克朗，持股比例分別為1.28%、1.14%、1.17%、1.08%和1.13%。
在上半年，該基金減少了對Meta、諾和諾德和阿斯麥的投資。其中，Meta的持股比例從2023年底的1.22%降至1.18%;諾和諾德的持股比例從1.87%降至1.75%;阿斯麥的持股比例則從2.61%降至2.54%。此外，該基金也略微減持了特斯拉和大眾汽車的股份。
在減持科技股和汽車股的同時(shí)，挪威主權(quán)財(cái)富基金對能源股表現(xiàn)出新的關(guān)注。該基金在上半年增持了三大能源公司的股票，包括埃克森美孚、殼牌以及英國石油。
展望未來，挪威銀行投資管理公司的首席執(zhí)行官Nicolai Tangen表示，預(yù)計(jì)股市的上漲幅度不會(huì)像前幾年那樣。他提到，由于存在許多不確定因素以及“截然不同的地緣政治局勢”，全球股市目前面臨更多風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)前資本市場存在較大的分歧。美國銀行在最新的全球基金經(jīng)理月度調(diào)查中指出，由于對全球經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期已降至八個(gè)月來的最低點(diǎn)，8月份投資者增加了現(xiàn)金投資的比例，減少了對股票的配置。
美國銀行在8月2日至8日間對全球189家資產(chǎn)管理公司的基金經(jīng)理進(jìn)行了調(diào)查，涉及的管理資產(chǎn)總額達(dá)到5080億美元。此次調(diào)查反映了上周市場波動(dòng)最劇烈的階段，投資者采取防御性策略，選擇債券和現(xiàn)金，同時(shí)拋售股票，但仍持續(xù)加碼對“科技七巨頭”的投資。美國銀行策略師Michael Hartnett在報(bào)告中指出，“對于軟著陸和美國大型成長股的基本樂觀情緒依然堅(jiān)定”，但投資者目前認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)需要更大幅度的降息來避免經(jīng)濟(jì)衰退的發(fā)生。
景順的首席全球市場策略師Kristina Hooper表示，市場對美國經(jīng)濟(jì)將會(huì)出現(xiàn)衰退的擔(dān)憂過于嚴(yán)重。盡管美聯(lián)儲(chǔ)在7月份沒有降息確實(shí)提高了經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)，但就業(yè)市場依然保持相對穩(wěn)定。美聯(lián)儲(chǔ)在9月份降息幾乎是板上釘釘?shù)氖虑?，且很可能?huì)在11月和12月再次降息。目前，全球利率預(yù)測系統(tǒng)顯示，9月份降息50個(gè)基點(diǎn)的概率已達(dá)到75%。
安聯(lián)的首席經(jīng)濟(jì)顧問穆罕默德·埃爾-埃里安批評(píng)美聯(lián)儲(chǔ)在7月份未能降息，且未來降息的方向不明確，導(dǎo)致市場充滿不確定性。他警告稱，市場對未來12個(gè)月降息200個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期過于樂觀。他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月降息25個(gè)基點(diǎn)，并在接下來的12個(gè)月內(nèi)降息150個(gè)基點(diǎn)。
美國著名投行Stifel的首席股票策略師Barry Bannister提醒投資者要保持謹(jǐn)慎。他指出，如果經(jīng)濟(jì)繼續(xù)放緩并最終進(jìn)入衰退，隨著通脹水平依然高企，熊市即將來臨。瑞銀首席執(zhí)行官Sergio Ermotti在周三表示，下半年市場可能會(huì)出現(xiàn)更大的波動(dòng)，但他并不認(rèn)為美國會(huì)陷入衰退。此外，瑞銀預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年至少會(huì)降息50個(gè)基點(diǎn)。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！