①本周三，對華爾街的投資者來說，無疑是今年最為緊張刺激的交易日。
②七大巨頭自ChatGPT問世以來經(jīng)歷了最糟糕的一天。
③自2007年全球金融危機(jī)以來，標(biāo)普500指數(shù)保持的最長連續(xù)未出現(xiàn)2%跌幅的紀(jì)錄宣告結(jié)束。
本周三，對華爾街的投資者來說，無疑是今年最為緊張刺激的一天：過去兩年表現(xiàn)強(qiáng)勁的超級科技股正式進(jìn)入了10%的回調(diào)區(qū)間，同時(shí)，自2007年全球金融危機(jī)以來，標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下的最長未出現(xiàn)2%跌幅的紀(jì)錄也宣告結(jié)束。
市場數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)普500指數(shù)在周三大跌2.3%，打破了自2023年2月以來連續(xù)356個(gè)交易日未曾出現(xiàn)2%及以上跌幅的記錄。道瓊斯指數(shù)當(dāng)天下滑了504點(diǎn)，跌幅為1.2%。以科技股為主的納斯達(dá)克綜合指數(shù)則重挫3.6%，創(chuàng)下自2022年10月以來最大的單日跌幅。
隨著股市的劇烈下跌，被稱為“恐慌指數(shù)”的Cboe波動(dòng)率指數(shù)VIX在隔夜一度上漲至18.46點(diǎn)，達(dá)到了自4月底以來的最高水平。據(jù)Trade Alert的數(shù)據(jù)顯示，周二VIX期權(quán)的交易量幾乎是平時(shí)的兩倍。
許多業(yè)內(nèi)專家表示，周三的最新一輪拋售顯示了美股大盤對大型科技股走弱的敏感性，這不僅引發(fā)了對估值過高的擔(dān)憂，也讓人聯(lián)想到二十多年前的互聯(lián)網(wǎng)泡沫。
周三，市場因特斯拉股價(jià)暴跌12%而下滑，特斯拉因第二季度利潤不及預(yù)期，創(chuàng)下了自2020年9月以來的最大跌幅。此外，谷歌母公司Alphabet旗下的YouTube廣告收入疲軟，也導(dǎo)致市場進(jìn)一步拋售，谷歌A類股當(dāng)天下跌超過5%。投資者開始對科技股的高估值是否合理產(chǎn)生質(zhì)疑。
根據(jù)業(yè)內(nèi)的統(tǒng)計(jì)，本周三，“七巨頭”整體經(jīng)歷了自2022年10月以來最大的一日跌幅?？紤]到本輪人工智能浪潮始于2022年11月發(fā)布的ChatGPT，可以說這是自那時(shí)以來“七巨頭”面臨的最大挑戰(zhàn)。
數(shù)據(jù)顯示，自7月10日達(dá)到最新高點(diǎn)以來，截至周三收盤，“七巨頭”股價(jià)已下跌超過10%，首次進(jìn)入技術(shù)性調(diào)整區(qū)域。過去10個(gè)交易日中，這七大公司的市值總共蒸發(fā)了1.7萬億美元，幾乎相當(dāng)于損失了一個(gè)亞馬遜的市值。
實(shí)際上，所有“七巨頭”股票在隔夜都出現(xiàn)了下跌，這在近年來是非常罕見的情況。
今年上半年，人工智能熱潮曾推動(dòng)美股創(chuàng)下新高，但最近美股的輪動(dòng)走勢逐漸顯現(xiàn)，投資者開始對那些曾經(jīng)領(lǐng)漲的科技巨頭的潛在估值產(chǎn)生了疑慮。Hargreaves Lansdown的股票基金主管Steve Clayton指出：“中期財(cái)報(bào)季已經(jīng)啟動(dòng)，而到目前為止，投資者對所公布的結(jié)果感到失望。大家質(zhì)疑投入巨額資金于人工智能是否真的能夠帶來回報(bào)?！?
Bokeh Capital Partners的創(chuàng)始人兼首席投資官Kim Caughey Forrest在周三的采訪中表示：“有跡象顯示，科技巨頭需要更長的時(shí)間才能獲得對人工智能的投資回報(bào)。這對我而言，是市場變革的關(guān)鍵所在?！?
對于當(dāng)前的財(cái)報(bào)季表現(xiàn)，Little Harbor Advisors的投資組合經(jīng)理大衛(wèi)·倫德格倫表示：“科技巨頭的業(yè)績不僅僅要滿足預(yù)期，更要超出預(yù)期。老實(shí)說，你必須超過華爾街對財(cái)報(bào)的預(yù)估數(shù)字?！?
值得一提的是，由于美股市場的避險(xiǎn)情緒影響，以及美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的不斷加強(qiáng)，隔夜美債市場的表現(xiàn)出現(xiàn)了明顯的分化：短期美債受到市場資金的熱捧，而長期美債則面臨賣壓。
截至尾盤，2年期和10年期美債收益率差為-13.4個(gè)基點(diǎn)，稍早曾一度達(dá)到-13.0個(gè)基點(diǎn)，這是自去年10月23日以來最輕微的倒掛。此外，30年期美債收益率在盤中一度超出5年期美債收益率約38個(gè)基點(diǎn)，形成自2023年5月以來最陡的收益率曲線，這表明投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)比預(yù)期更早、更快地進(jìn)行降息。
截至紐約時(shí)段尾盤，美國國債收益率出現(xiàn)漲跌不一的局面。2年期國債收益率下跌5.7個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.443%;3年期國債收益率下滑1個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.269%;5年期國債收益率上漲1.4個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.18%;10年期國債收益率上升4個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.293%;而30年期國債收益率則上漲6.4個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.549%。
在宏觀消息方面，周三早些時(shí)候發(fā)布的數(shù)據(jù)表明，7月初美國企業(yè)活動(dòng)以兩年多以來最快的速度增長，但制造業(yè)指標(biāo)卻再次進(jìn)入萎縮區(qū)域。同時(shí)，6月份的新建住宅銷售連續(xù)第二個(gè)月意外下降。許多投資者也對前紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利關(guān)于降息的建議表示關(guān)注。杜德利在他的專欄中指出，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該盡快降息，最好能夠在下周就啟動(dòng)這一措施。
目前，投資者正靜待周四即將發(fā)布的美國第二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)報(bào)告，以及周五公布的6月份個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)，這些數(shù)據(jù)將為美聯(lián)儲(chǔ)的利率走向提供更多信息。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！