2024年7月16日，上海證券交易所官網(wǎng)公布消息稱，普源精電已獲得中國證券監(jiān)督管理委員會批準，通過發(fā)行股份購買耐數(shù)電子67.74%的股權(quán)。這筆交易是“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后首個并購重組注冊案例，也是科創(chuàng)板本年度內(nèi)首個并購重組注冊案例。
市場分析人士認為，普源精電收購耐數(shù)電子可以加強該公司在射頻產(chǎn)品和波形發(fā)生器等產(chǎn)品領(lǐng)域的競爭力。
7月16日晚間，上交所官網(wǎng)公布消息稱，普源精電發(fā)行股份購買耐數(shù)電子67.74%的股權(quán)已經(jīng)獲得中國證監(jiān)會的注冊同意。
據(jù)報道，這次交易是自“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來的第一宗并購重組注冊案例，也是科創(chuàng)板今年內(nèi)的首宗并購重組注冊案例。
“科創(chuàng)板八大政策措施”中明確指出，要豐富支付方式工具，鼓勵采用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等多種方式進行并購重組，并進行股份對價分期支付的研究;支持科創(chuàng)板上市公司集中精力優(yōu)化主營業(yè)務(wù)，推進吸收合并活動。
今天(7月17日)，著名經(jīng)濟學(xué)者和工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員盤和林在接受《科創(chuàng)板日報》記者采訪時指出，并購重組實質(zhì)上是核心企業(yè)在上下游以及同行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，符合公司價值增長的邏輯。
特別是“科創(chuàng)板八條”政策的發(fā)布，政府在政策層面上更加積極地支持并購重組。這一舉措旨在通過并購重組來優(yōu)化企業(yè)的競爭力和提升盈利能力，特別是考慮到當前許多中小型上市公司的估值較低，進行并購重組的成本也相對較低。盤和林指出，并購重組的好處在于企業(yè)能夠突破發(fā)展瓶頸，拓展發(fā)展空間。
普源精電宣布，他們計劃通過發(fā)行股份的方式，收購耐數(shù)電子67.74%的股權(quán)，并籌集配套資金。
1月9日，普源精電宣布計劃以現(xiàn)金收購耐數(shù)電子32.26%的股份，總交易金額為1.20億元。
換句話說，普源精電計劃通過兩步走的方式，即現(xiàn)金收購和發(fā)行股份購買資產(chǎn)，來完成對耐數(shù)電子的收購，從而實現(xiàn)對其100%的控股。
經(jīng)濟學(xué)家宋清輝告訴《科創(chuàng)板日報》記者說，以現(xiàn)金收購的方式進行估值相對簡單，有利于避免錯過最佳的收購時機。對于被收購的公司來說，這種方式能夠快速獲得大量現(xiàn)金，有助于它們的發(fā)展。而通過股權(quán)支付的方式則可以減輕并購交易對普源精電的財務(wù)壓力，因為這樣公司就不需要籌集大量現(xiàn)金或貸款來完成交易。
根據(jù)資料顯示，耐數(shù)電子專注于研發(fā)和應(yīng)用智能陣列系統(tǒng)，為遙感探測、量子信息、射電天文、微波通信等領(lǐng)域提供專業(yè)的電子測量設(shè)備和系統(tǒng)解決方案。
普源精電的證券部門董秘告訴《科創(chuàng)板日報》記者，他們之前表示，公司收購耐數(shù)電子的主要原因是看中其在量子信息、射電天文、微波通信等前沿應(yīng)用領(lǐng)域的系統(tǒng)解決方案能力。這一收購有望幫助普源精電從硬件制造轉(zhuǎn)向提供整體解決方案，并實現(xiàn)升級。同時，普源精電計劃利用自己的DS80000系列13GHz示波器等產(chǎn)品，迅速進入耐數(shù)電子所在的科研院所等下游細分市場，以提升其在這些研究機構(gòu)客戶中的市場份額。
2023年1月15日，上海證券交易所向普源精電發(fā)出了一份問詢函，詢問他們使用自有資金收購耐數(shù)電子部分股權(quán)并簽訂表決權(quán)委托協(xié)議相關(guān)事宜。要求普源精電結(jié)合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，詳細分析此次交易計劃在技術(shù)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、客戶及市場開拓等方面預(yù)期實現(xiàn)的具體協(xié)同效應(yīng)。
隨后，普源精電在答復(fù)函中表明，通過此次交易，將增強公司在系統(tǒng)集成方案解決能力上的實力，加速向測試測量硬件供應(yīng)商到整體解決方案提供商的轉(zhuǎn)型。這一交易符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，并考慮了目標公司的主營產(chǎn)品、應(yīng)用場景、業(yè)務(wù)特性及客戶情況等多方面因素進行了業(yè)務(wù)布局。
市場分析師認為，普源精電在國內(nèi)數(shù)字示波器市場具有一定的競爭優(yōu)勢。他們通過收購耐數(shù)電子，可以彌補該公司在射頻產(chǎn)品和波形發(fā)生器等領(lǐng)域的不足。更多股票資訊，關(guān)注財經(jīng)365！