最近，許多場(chǎng)外資金大量進(jìn)入市場(chǎng)低價(jià)買入，多只交易所交易基金的交易量頻繁放大。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在7月8日至7月12日這5個(gè)交易日內(nèi)，股票型ETF凈流入額達(dá)到101.51億元，寬基ETF凈流入領(lǐng)先。截止7月以來(lái)，4只規(guī)模較大的滬深300ETF合計(jì)凈流入超過(guò)183億元。同時(shí)，有多只ETF份額或規(guī)模創(chuàng)下了歷史新高。
隨著最近一段時(shí)間不斷涌入的資金，寬基ETF市場(chǎng)正在經(jīng)歷史無(wú)前例的增長(zhǎng)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月12日，全市場(chǎng)共有231只寬基ETF，總資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)1.23萬(wàn)億元，較2023年底增長(zhǎng)了3796億元，增幅達(dá)44.57%。從最近成立的寬基ETF來(lái)看，個(gè)人投資者是重要的“購(gòu)買者”。
展望未來(lái)，興業(yè)基金的基金經(jīng)理朱小明表示，目前股票市場(chǎng)估值較低，安全邊際較高，性價(jià)比明顯。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)逐漸穩(wěn)定，國(guó)債發(fā)行加速、財(cái)政支出增加，股票市場(chǎng)有望在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回升的過(guò)程中逐步抬升底部。
大量的資金從場(chǎng)外進(jìn)入市場(chǎng)尋找低位買入機(jī)會(huì)。
最近，沒(méi)有經(jīng)過(guò)交易所的資金大量購(gòu)入低價(jià)股，許多ETF也頻繁出現(xiàn)成交量大增的現(xiàn)象。
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，7月8日至7月12日這5個(gè)交易日內(nèi)，股票型交易所交易基金(ETF)凈流入總額達(dá)到101.51億元，其中寬基ETF凈流入居首。具體而言，華泰柏瑞滬深300ETF成為榜首，凈資金流入額高達(dá)18.18億元;接下來(lái)是南方中證500ETF，凈資金流入額達(dá)到15.62億元;南方中證1000ETF和易方達(dá)滬深300ETF的凈資金流入額也均超過(guò)11億元。
從行業(yè)主題ETF的情況來(lái)看，半導(dǎo)體和芯片相關(guān)的ETF正在吸引大量資金。在過(guò)去的5個(gè)交易日中，嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF的凈流入資金達(dá)到了9.09億元，而鵬**證半導(dǎo)體芯片ETF和國(guó)聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF的凈流入資金均超過(guò)了1億元。
另外，一些ETF的份額或規(guī)模已經(jīng)達(dá)到歷史最高水平。截至7月12日，南方中證500ETF的最新份額為151.07億份，南方中證1000ETF的最新份額為130.19億份，均刷新了歷史記錄;華夏滬深300ETF的最新規(guī)模為1036.10億元，易方達(dá)滬深300ETF的最新規(guī)模達(dá)到1461.95億元，華泰柏瑞滬深300ETF的最新規(guī)模達(dá)到2211.66億元，都創(chuàng)下了歷史最高規(guī)模。
據(jù)券商中國(guó)記者了解，ETF具有較強(qiáng)的工具特性，在市場(chǎng)調(diào)整期間，ETF會(huì)呈現(xiàn)“越跌越買”的趨勢(shì)。從7月開(kāi)始，上證指數(shù)持續(xù)調(diào)整，大量資金陸續(xù)進(jìn)場(chǎng)，導(dǎo)致股票型ETF獲得總計(jì)263.86億元的凈資金流入，其中滬深300ETF和中證1000ETF吸金效應(yīng)突出。
具體而言，自7月初以來(lái)，華泰柏瑞滬深300ETF的凈流入達(dá)到71.81億元，易方達(dá)滬深300ETF的凈流入達(dá)到54.87億元，華夏滬深300ETF和嘉實(shí)滬深300ETF的凈流入均超過(guò)22億元。總體來(lái)看，4只規(guī)模較大的滬深300ETF合計(jì)凈流入超過(guò)183億元，3只規(guī)模較大的中證1000ETF合計(jì)凈流入近30億元。
個(gè)人投資者喜歡寬基ETF
寬基ETF是跟蹤寬基指數(shù)的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金產(chǎn)品，代表不同類型的規(guī)模指數(shù)，反映A股市場(chǎng)不同規(guī)模特征股票的整體表現(xiàn)。寬基指數(shù)多元綜合，行業(yè)覆蓋廣泛，能有效分散風(fēng)險(xiǎn)。
隨著最近持續(xù)流入的資金，寬基ETF市場(chǎng)正在經(jīng)歷前所未有的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月12日，全市場(chǎng)的231只寬基ETF總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.23萬(wàn)億元，較2023年底增長(zhǎng)了3796億元，增幅達(dá)44.57%。
根據(jù)近期成立的大盤ETF來(lái)看，個(gè)人投資者是重要的“購(gòu)買者”。
鵬華中證800ETF的上市交易公告顯示，在7月5日截至，個(gè)人投資者持有基金份額達(dá)總份額的87.01%。根據(jù)前十名持有人名單，個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者各占5名，其中，機(jī)構(gòu)投資者均為私募基金，包括循遠(yuǎn)安心金選十六號(hào)私募證券投資基金、寧苑沛華穩(wěn)定增長(zhǎng)一號(hào)私募證券投資基金、鑄鋒赤霄11號(hào)私募證券投資基金等。
截至6月28日，廣發(fā)上證科創(chuàng)板100增強(qiáng)策略ETF中個(gè)人投資者的持有比例較高，達(dá)到71.73%。在前十大份額持有人中，就有3位是個(gè)人投資者。
為什么廣泛型交易基金(ETF)能夠如此受到資金青睞呢?
國(guó)泰君安指出，首先，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)穩(wěn)定向好，這會(huì)增強(qiáng)市場(chǎng)投資者的信心。其次，寬基ETF的覆蓋范圍廣泛，更能準(zhǔn)確反映市場(chǎng)的整體狀況。通常，寬基ETF跟蹤的寬基指數(shù)包含多個(gè)行業(yè)和板塊的上市公司股票，覆蓋面廣泛，相較于行業(yè)ETF，更能全面反映市場(chǎng)的情況。同時(shí)，增量資金持續(xù)加碼，預(yù)計(jì)將為市場(chǎng)提供向上支撐。
具體到最近吸引大量資金的滬深300ETF，嘉實(shí)基金表示，到2024年下半年，市場(chǎng)風(fēng)格可能會(huì)繼續(xù)偏向大盤藍(lán)籌風(fēng)格，因此像滬深300ETF這樣的寬基ETF仍然適合配置。首先，從資金方面來(lái)看，增量資金有限可能是整個(gè)A股市場(chǎng)今年的主要問(wèn)題，有限的流動(dòng)性增量更可能會(huì)流入指數(shù)類股票權(quán)重。其次，從宏觀層面來(lái)看，大盤龍頭在整體上更具有抗風(fēng)險(xiǎn)能力，尤其是在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的情況下。
股市前景看漲
預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展，興業(yè)基金的基金經(jīng)理朱小明指出，目前股權(quán)市場(chǎng)估值偏低，安全邊際充足，性價(jià)比十分明顯。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)逐漸穩(wěn)定，國(guó)債發(fā)行加快，財(cái)政支出增加，股權(quán)市場(chǎng)有可能在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐漸穩(wěn)步增長(zhǎng)的情況下逐漸觸底反彈。
匯安基金的基金經(jīng)理吳尚偉也認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，通脹持續(xù)較高，未來(lái)投資者期待的美聯(lián)儲(chǔ)降息一直沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，這導(dǎo)致了新興市場(chǎng)的調(diào)整，也反映出了在強(qiáng)勢(shì)美元的背景下，新興市場(chǎng)的劣勢(shì)。在國(guó)內(nèi)方面，我國(guó)經(jīng)濟(jì)目前仍處于復(fù)蘇階段，投資者信心的建立是一個(gè)緩慢的過(guò)程。今年以來(lái)，為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)并擴(kuò)大內(nèi)需的宏觀經(jīng)濟(jì)政策已陸續(xù)出臺(tái)，并且正逐漸顯示出效果。
王陽(yáng)峰是中金基金的基金經(jīng)理，他表示樂(lè)觀，認(rèn)為經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)三年的調(diào)整后，市場(chǎng)預(yù)期和交易結(jié)構(gòu)變得相對(duì)穩(wěn)定，宏觀基本面成為市場(chǎng)關(guān)注的重要變量。他認(rèn)為隨著上市公司業(yè)績(jī)底部回升，A股可能迎來(lái)由業(yè)績(jī)推動(dòng)的股市行情。
市場(chǎng)很可能會(huì)繼續(xù)產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性行情，但投資標(biāo)準(zhǔn)將更加嚴(yán)格。摩根資金的基金經(jīng)理杜猛在7月8日發(fā)表的觀點(diǎn)認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)期間，行業(yè)中的龍頭公司擁有資源集中的優(yōu)勢(shì)，盈利能力相對(duì)穩(wěn)定且有望持續(xù)增長(zhǎng)，相關(guān)的投資機(jī)會(huì)值得我們重點(diǎn)關(guān)注和挖掘。更多股票資訊，關(guān)注財(cái)經(jīng)365！